論對外資銀行的風(fēng)險性監(jiān)管

    風(fēng)險性監(jiān)管（Risk-based Supervision）是西方發(fā)達(dá)國家自70年代以來普遍運(yùn)用的用以管理銀行金融風(fēng)險的科學(xué)而系統(tǒng)的管理方法。美國著名學(xué)者威廉姆斯（C. Arthur Williams Jr）和漢斯（Richartcl M. Heins）在《風(fēng)險監(jiān)管與保險》一書中對風(fēng)險性監(jiān)管作了如下定義：風(fēng)險監(jiān)管是通過對風(fēng)險的識別、衡量與控制，以最少的成本將風(fēng)險導(dǎo)致的各種不利后果減少到最低限度的科學(xué)管理方法。其主要通過風(fēng)險識別（risk identification）、風(fēng)險衡量（risk evaluation）、風(fēng)險控制（risk control）和風(fēng)險決策（risk decision）四個階段來達(dá)到“以盡量小的機(jī)會成本保證處于足夠安全的狀態(tài)”的目標(biāo)。
    一、巴塞爾協(xié)議體系對銀行風(fēng)險監(jiān)管的基本規(guī)定
    專門針對跨國銀行監(jiān)管問題而成立的巴塞爾委員會，于1988年7月頒布的《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》（即通常所說的“巴塞爾協(xié)議”）和于1997年9月頒布的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》共同構(gòu)成對外資銀行風(fēng)險性監(jiān)管的基本規(guī)定。
    《有效銀行監(jiān)管的核心原則》①指出銀行業(yè)的風(fēng)險包括信用風(fēng)險、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險等。針對銀行業(yè)的這些風(fēng)險，監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)制定和利用審慎性法規(guī)的要求來控制風(fēng)險，其中包括資本充足率、貸款損失準(zhǔn)備金、資產(chǎn)集中、流動性、風(fēng)險管理和內(nèi)部控制等。
    （一）資本充足率
    資本充足率是指資本對加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的比例，是評價銀行自擔(dān)風(fēng)險和自我發(fā)展能力的一個重要標(biāo)志?！逗诵脑瓌t》第6條指出，“監(jiān)管者要規(guī)定能反映所有銀行風(fēng)險程度的適當(dāng)?shù)膶徤髯畹唾Y本充足率要求。此類要求應(yīng)反映出銀行所承擔(dān)的風(fēng)險，并必須根據(jù)它們承受損失的能力確定資本的構(gòu)成。至少對于活躍的國際性銀行而言，上述標(biāo)準(zhǔn)不應(yīng)低于巴塞爾資本協(xié)議的規(guī)定及其補(bǔ)充規(guī)定”。根據(jù)1988年的“資本協(xié)議”，銀行的資本應(yīng)分為核心資本和附屬資本，核心資本應(yīng)不低于總資本的50%，附屬資本不能超過核心資本。此外，通過設(shè)定風(fēng)險權(quán)數(shù)來測定銀行資本和表外業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險以評估銀行資本所應(yīng)具有的適當(dāng)規(guī)模，即將資本與資產(chǎn)負(fù)債表上的不同種類的資產(chǎn)以及表外項(xiàng)目所產(chǎn)生的風(fēng)險掛鉤，依其風(fēng)險大小劃分為0%,10%,20%,50%和100%五個風(fēng)險權(quán)數(shù)，對于活躍的國際性銀行規(guī)定了4%的一級資本和8%的總資本的最低資本比率要求。
    （二）信貸風(fēng)險管理
    對于銀行的信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險，《核心原則》做出了五個方面的規(guī)定：第一，信用審批標(biāo)準(zhǔn)和信用監(jiān)測程序。“獨(dú)立評估銀行貸款發(fā)放、投資以及貸款和投資組合持續(xù)管理的政策和程序是監(jiān)管制度的一個必要組成部分?！雹诘诙瑢Y產(chǎn)質(zhì)量和貸款損失準(zhǔn)備金充足性的評估?！般y行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行建立評估銀行資產(chǎn)質(zhì)量和貸款損失儲備及貸款損失準(zhǔn)備充足性的政策、做法和程序。” ③第三，風(fēng)險集中和大額暴露?！般y行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行的管理信息系統(tǒng)能使管理者有能力識別其資產(chǎn)的風(fēng)險集中程度；銀行監(jiān)管者必須制定審慎限額以限制銀行對單一借款人或相關(guān)借款人群體的風(fēng)險暴露?！雹艿谒模P(guān)聯(lián)貸款?！盀榉乐龟P(guān)聯(lián)貸款帶來的問題，銀行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行僅在商業(yè)基礎(chǔ)上向相關(guān)企業(yè)和個人提供貸款，并且發(fā)放的這部分信貸必須得到有效的監(jiān)測，必須采取合適的步驟控制或化解這種風(fēng)險?！雹莸谖?，國家風(fēng)險或轉(zhuǎn)移風(fēng)險。“銀行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行制定出各項(xiàng)完善的政策與程序，以便在國際信貸和投資活動中識別、監(jiān)測和控制國家風(fēng)險及轉(zhuǎn)移風(fēng)險并保持適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險準(zhǔn)備。”⑥
    （三）市場風(fēng)險管理
    《核心原則》第12條規(guī)定，“銀行監(jiān)管者必須要求銀行建立準(zhǔn)確計(jì)量并充分控制市場風(fēng)險的體系；監(jiān)管者有權(quán)在必要時針對市場風(fēng)險暴露制定出具體的限額和具體的資本金要求?！笔袌鲲L(fēng)險管理的主要手段有：要求對產(chǎn)生于交易業(yè)務(wù)活動的價格風(fēng)險提供明確的資本金準(zhǔn)備、對與市場風(fēng)險有關(guān)的風(fēng)險管理程序設(shè)置系統(tǒng)的定量和定性標(biāo)準(zhǔn)、保證銀行管理層實(shí)施了充分的內(nèi)部控制等。
    （四）其他風(fēng)險管理
    其他風(fēng)險管理包括利率風(fēng)險管理、流動性管理以及操作風(fēng)險管理等。根據(jù)《核心原則》第13項(xiàng)的要求，銀行監(jiān)管者必須要求銀行建立全面的風(fēng)險管理程序（包括董事和高級管理層的適當(dāng)監(jiān)督）以識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制各項(xiàng)重大的風(fēng)險并在適當(dāng)時為此設(shè)立資本金。
    （五）內(nèi)部控制
    內(nèi)部控制包括：組織結(jié)構(gòu)（職責(zé)的界定、貸款審批的權(quán)限分離和決策程序）、會計(jì)規(guī)則（對帳、控制單、定期試算等）、“雙人原則”（不同職責(zé)的分離、交叉核對、資產(chǎn)雙重控制和雙人簽字等）、對資產(chǎn)和投資的實(shí)際控制。內(nèi)部控制的目的是確保銀行業(yè)務(wù)能根據(jù)銀行董事會制定的政策以謹(jǐn)慎的方式經(jīng)營。而“銀行監(jiān)管者必須確定銀行是否具備與其業(yè)務(wù)性質(zhì)及規(guī)模相適應(yīng)的完善的內(nèi)部控制制度”。
    二、英美國家在外資銀行風(fēng)險管理方面的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)
    （一）英國的“比率風(fēng)險監(jiān)管體系 (the RATE framework) ”⑦
    1997年，英國銀行在1987年的《銀行法案》授權(quán)下制定出“比率和比例風(fēng)險監(jiān)管體系（RATE and SCALE frameworks）”，所謂的RATE風(fēng)險監(jiān)管體系是風(fēng)險測評（Risk Assessment）、監(jiān)管措施（Tools of Supervision）、價值評估（Evaluation）的縮寫，它是由英國金融服務(wù)權(quán)力機(jī)構(gòu)（Financial Services Authority 簡稱FSA）對銀行業(yè)務(wù)、風(fēng)險紀(jì)錄、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境做出綜合性評估，以制定有效的監(jiān)管計(jì)劃和使用恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。
    第一，風(fēng)險測評。風(fēng)險測評的目的在于系統(tǒng)地識別銀行業(yè)務(wù)的固有風(fēng)險，評估其風(fēng)險控制的充足性和有效性，明確其組織結(jié)構(gòu)與管理體制，初步建立對這些銀行的監(jiān)管體系。風(fēng)險測評分為八個步驟：1.確認(rèn)風(fēng)險評估的重點(diǎn)方向，2.取得事前信息（包括與跨國銀行的母國監(jiān)管者聯(lián)絡(luò)），3.做出初步的風(fēng)險測評，4.現(xiàn)場檢查，5.做出最終的風(fēng)險測評，6.建立初步監(jiān)管體系，7.保持監(jiān)管的一致性（包括建立RATE專題小組和質(zhì)量保證會），8.向銀行反饋信息。其初步風(fēng)險測評主要參照九個方面的因素：CAMELB指標(biāo)（主要用于分析商業(yè)風(fēng)險）和COM指標(biāo)（主要用于分析控制風(fēng)險）。CAMELB指標(biāo)包括資本（Capital）、資產(chǎn)（Assets）、市場風(fēng)險（Market risks）、盈利（Earnings）、債務(wù)（Liabilities）、業(yè)務(wù)（Business）六個方面；COM指標(biāo)包括控制（Control）、組織（Organization）、管理（Management）三個方面。通過對銀行商業(yè)風(fēng)險和控制風(fēng)險的評估，將銀行分為四個等級（Quadrant A B C D），對A、B等級的銀行只需要對其風(fēng)險控制做出適當(dāng)?shù)谋O(jiān)測，對C、D等級的銀行則需要采取監(jiān)管措施。
    第二，監(jiān)管措施。FSA可以對C、D等級的銀行采取如下監(jiān)管措施：1.要求銀行提供全面的會計(jì)師報(bào)告（Reporting Accountants Report），2.FSA的專家小組對銀行財(cái)政領(lǐng)域進(jìn)行檢查（Traded Markets Team Visit），3. FSA的專家小組對銀行信用領(lǐng)域進(jìn)行檢查（Credit Review Visit），4.向跨國銀行的母國監(jiān)管者收集相關(guān)信息（Liaison with overseas regulators），5.與銀行高級管理層進(jìn)行審慎性會晤（Prudential meetings），6. 特別性會議討論銀行未來發(fā)展計(jì)劃（Ad hoc meetings）。
    第三，價值評估。在下一次風(fēng)險測評之前，F(xiàn)SA每年會對風(fēng)險測評、監(jiān)管體系、監(jiān)管措施的使用做一次價值評估，以保證銀行已完成必要的整改工作、FSA已完成監(jiān)管體系中所預(yù)定的工作和監(jiān)管措施被正確的執(zhí)行。此外，F(xiàn)SA還對其監(jiān)管階段工作的有效性做出評估和復(fù)查所有銀行是否仍然符合立法的最低標(biāo)準(zhǔn)。
    （二）美國在外資銀行風(fēng)險管理方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)
    作為擁有悠久管理外資銀行歷史和豐富經(jīng)驗(yàn)的大國，美國在外資銀行風(fēng)險管理體制上有其獨(dú)特之處，其中包括“ROCA”等級評估制和VAR風(fēng)險測定方法。
    第一，雙重評估體系。世界上大多數(shù)國家在對外資銀行的評估體系上多半采用單一制，即外資銀行與國內(nèi)銀行適用同一種評估體系，例如英國國內(nèi)銀行和外資銀行都適用CAMELB&COM指標(biāo)。而美國對其國內(nèi)銀行適用的是國際通行的“駱駝評級體系(CAMEL)”，即對銀行的資本充足率（capital adequacy）、資產(chǎn)質(zhì)量（asset quality）、管理水平（management ability）、盈利狀況（earning performance）和流動性（liquidity）五個方面進(jìn)行評估。對外資銀行，則考慮到外資銀行的分行和代理行不是獨(dú)立的法人，許多因素（如資本調(diào)控或資產(chǎn)流通等）都受制于總行，采取的是“ROCA”等級評估制，即對外資銀行的風(fēng)險管理（risk management）、作業(yè)調(diào)控（operational controls）、遵守法規(guī)（compliance）、資產(chǎn)質(zhì)量（asset quality）四個方面進(jìn)行評估，將重點(diǎn)放在風(fēng)險評估、風(fēng)險跟蹤、風(fēng)險控制上。
    第二，VAR風(fēng)險測定方法。80年代末90年代初，美國