財(cái)務(wù)管理串講資料第七章

 財(cái)務(wù)管理第七章
　　
　　銷售收入表現(xiàn)為：商品資金向貨幣資金的轉(zhuǎn)化。企業(yè)銷售收入包括1.產(chǎn)品銷售收入：銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)的收入?？赡苁盏藉X，也可能沒收到錢而收到取得貨款的權(quán)利。企業(yè)使用自己生產(chǎn)的產(chǎn)品，視同銷售，按計(jì)稅價(jià)格計(jì)稅。2.其他銷售收入包括：制造行業(yè)銷售多余材料、出租包裝物、固定資產(chǎn)租金的收入、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)使用權(quán)的收入。企業(yè)銷售收入要繳納增值稅。銷售收入的預(yù)測(cè)包括：1.時(shí)間。序列法2.因果（相關(guān)）分析法y=a+bX， 3.*本量利分析法373/（計(jì)算）
　　
　　利潤(rùn)=銷售量*銷售單價(jià)（銷售收入）-銷售成本（變動(dòng)+固定）-銷售稅金（銷售量*單位稅金）
　　
　　利潤(rùn)=銷售量*（單位售價(jià)-單位變動(dòng)成本-單位稅金）-固定成本
　　
　　保本點(diǎn)銷售量=固定成本總額/（單位售價(jià)—單位稅金—單位變動(dòng)成本）或
　　
　　=固定成本總額/[單位售價(jià)*（1—稅率）-單位變動(dòng)成本]
　　
　　保本點(diǎn)銷售收入=固定成本總額/（1—稅率—單位產(chǎn)品變動(dòng)成本/單位售價(jià)）
　　
　　目標(biāo)銷售量=（固定成本總額+目標(biāo)利潤(rùn)）/（單位售價(jià)—單位稅金—單位變動(dòng)成本）或
　　
　　=（固定成本總額+目標(biāo)利潤(rùn)）/[單位售價(jià)*（1—稅率）-單位變動(dòng)成本]
　　
　　目標(biāo)銷售收入=（固定成本總額+目標(biāo)利潤(rùn)）/（1—稅率—單位產(chǎn)品變動(dòng)成本/單位售價(jià)）
　　
　　例題：372/93年實(shí)際銷售1000萬，90-93年中，平均每年增長(zhǎng)200萬元，則94年預(yù)測(cè)銷量為：1000+200=1200萬元（時(shí)間序列法）
　　
　　例題：某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品，預(yù)計(jì)單位售價(jià)400元，消費(fèi)稅率12%，單位產(chǎn)品變動(dòng)成本300元，固定成本總額20萬元，目標(biāo)利潤(rùn)40萬元，預(yù)測(cè)保本銷售量和銷售額及實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售量和銷售額
　　
　　保本銷售量=200000/[400*（1-12%）-300]=3846
　　
　　保本點(diǎn)銷售收入=200000/（1-12%-300/400）=1538461.54
　　
　　目標(biāo)銷售量=（200000+400000）/[400*（1-12%）-300]=11538
　　
　　目標(biāo)銷售收入=（200000+400000）/（1-12%-300/400）=4615384.62
　　
　　結(jié)論：1.保本點(diǎn)為不盈不虧點(diǎn)。2.當(dāng)銷售量小于保本點(diǎn)時(shí)，企業(yè)虧損，大于保本點(diǎn)時(shí)，企業(yè)盈利。3.實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售量比保本點(diǎn)的銷售量要大，否則，將不能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)。
　　
　　簡(jiǎn)答：銷售收入的日常管理377/
　　
　　1.認(rèn)真執(zhí)行銷售合同，監(jiān)督發(fā)出商品計(jì)劃的編制和執(zhí)行。主要做好：認(rèn)真簽訂和執(zhí)行銷售合同；企業(yè)銷售部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)銷售合同的要求，編制季度和月份，發(fā)出商品計(jì)劃；并且，切實(shí)執(zhí)行發(fā)出商品計(jì)劃。2.及時(shí)辦理結(jié)算，盡快取得銷售貨款。3.搞好售后服務(wù)，掌握市場(chǎng)反饋的信息。
　　
　　營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（銷售利潤(rùn)）=產(chǎn)品銷售利潤(rùn)+其他銷售利潤(rùn)-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用
　　
　　產(chǎn)品銷售利潤(rùn)=產(chǎn)品銷售凈收入—產(chǎn)品銷售成本—產(chǎn)品銷售費(fèi)用—產(chǎn)品銷售稅金及附加
　　
　　其它銷售利潤(rùn)=其他銷售收入—其他銷售成本—其他銷售稅金及附加
　　
　　利潤(rùn)總額=銷售利潤(rùn)+投資凈收益+營(yíng)業(yè)外收支凈額
　　
　　例題：
　　
　　*.產(chǎn)銷比較均衡或產(chǎn)銷逐漸上升的企業(yè)應(yīng)采用2預(yù)測(cè)銷售收入
　　
　　1.歷史同期平均法2.滾動(dòng)平均法3.經(jīng)驗(yàn)估計(jì)法4.因果分析法
　　
　　*下列各項(xiàng)中不屬于企業(yè)投資凈收益的是3
　　
　　1.對(duì)外投資分得的利潤(rùn)2.證券投資的股利或利息3.固定資產(chǎn)出售凈收益4.出售有價(jià)證券凈損失
　　
　　*企業(yè)提取法定盈余公積金是在
　　
　　1.提取公益金后2……彌補(bǔ)企業(yè)以前年度虧損后3.向投資者分配利潤(rùn)后4.支付各項(xiàng)稅金、滯納金后
　　
　　*根據(jù)下列資料預(yù)測(cè)計(jì)劃年度的第三季度銷售量：
　　
　　各年第三季度銷售量
　　
　　年份99 00 01 02
　　
　　銷量（件）1100 1200 1300 1350
　　
　　計(jì)劃其第三季度銷售量=（1100+1200+1300+1350）/4=1237.5件
　　
　　歷史同期平均法
　　
　　滾動(dòng)平均法
　　
　　時(shí)間序列法加權(quán)滾動(dòng)平均法
　　
　　基期加平均變動(dòng)趨勢(shì)法
　　
　　銷售收入預(yù)測(cè)方法因果分析法
　　
　　本量利分析法
　　
　　注意：1.歷史平均法適用于生產(chǎn)和銷售帶有季節(jié)性的企業(yè)
　　
　　2.滾動(dòng)（加權(quán)滾動(dòng)）平均法適用于產(chǎn)銷比較均衡的企業(yè)或產(chǎn)銷逐漸上升的企業(yè)。采用加權(quán)滾動(dòng)平均法時(shí)要人為的測(cè)算制定權(quán)數(shù)，權(quán)數(shù)按照對(duì)計(jì)劃期影響程度制定。
　　
　　年份99 00 01 02
　　
　　權(quán)數(shù)1 2 3 4（5）
　　
　　計(jì)劃期銷售量=（1100*1+1200*2+1300*3+1350*4（5））/1+2+3+4（5）=
　　
　　基期加平均變動(dòng)趨勢(shì)法：
　　
　　計(jì)劃期銷售量=基期實(shí)際銷售量+前幾年平均每年增長(zhǎng)量（以上一般不考計(jì)算）
　　
　　例題：某企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品，單位售價(jià)3000元，單位變動(dòng)成本1800元，固定成本總額40萬元，計(jì)算保本點(diǎn)的銷售量及銷售額
　　
　　銷售量=40/（0.4-0.18）=333
　　
　　銷售額=40/（1-0.18/0.3）=100萬元
　　
　　本量利分析法的公式：
　　
　　產(chǎn)品銷售利潤(rùn)=產(chǎn)品銷售數(shù)量*（單位銷售價(jià)格—單位銷售稅金—單位變動(dòng)成本）—固定成本總額（也叫單位邊際利潤(rùn)）
　　
　　預(yù)測(cè)生產(chǎn)的多種產(chǎn)品的利潤(rùn)
　　
　　1.各種產(chǎn)品的平均邊際利潤(rùn)率=單位邊際利潤(rùn)率/單位售價(jià)*100%
　　
　　2.各種產(chǎn)品的銷售比重=各種產(chǎn)品的銷售額/全部產(chǎn)品銷售額*100%
　　
　　3.計(jì)算全部產(chǎn)品加權(quán)平均利潤(rùn)率（綜合利潤(rùn)率）=∑1*2
　　
　　相關(guān)比率法預(yù)測(cè)
　　
　　產(chǎn)品銷售利潤(rùn)=預(yù)測(cè)的產(chǎn)品銷售收入*銷售收入利潤(rùn)率
　　
　　例題：預(yù)測(cè)計(jì)劃期銷售收入5000萬元，銷售收入利潤(rùn)率按行業(yè)平均水平11%，求銷售利潤(rùn)？
　　
　　銷售利潤(rùn)=5000*11%=550萬元
　　
　　產(chǎn)品銷售利潤(rùn)=預(yù)測(cè)的全部資金平均占用額*全部資金利潤(rùn)率
　　
　　全部資金平均占用額=（期初+期末）/2
　　
　　例題：企業(yè)流動(dòng)資金平均占用額2000萬元，固定資金平均占用額1000萬元，全部行業(yè)的資金利潤(rùn)率為5%，預(yù)測(cè)其銷售利潤(rùn)。
　　
　　銷售利潤(rùn)=（2000+1000）*5%=150萬元
　　
　　例題：上年產(chǎn)品銷售利潤(rùn)200萬元，計(jì)劃其銷售收入增長(zhǎng)5%，預(yù)測(cè)計(jì)劃期銷售利潤(rùn)？
　　
　　計(jì)劃期銷售利潤(rùn)=200*（1+5%）=210萬元
　　
　　一般企業(yè)利潤(rùn)分配的順序：
　　
　　1.稅前利潤(rùn)彌補(bǔ)連續(xù)5年內(nèi)的虧損
　　
　　2.計(jì)算繳納的所得稅額
　　
　　3.被沒收的財(cái)務(wù)損失，支付各項(xiàng)稅收的滯納金和罰款
　　
　　4.彌補(bǔ)企業(yè)以前年度虧損
　　
　　5.按10%提取法定盈余公積金。盈余公積金已達(dá)注冊(cè)資金的50%時(shí)可以不再提取
　　
　　6.按5%提取公益金
　　
　　7.向投資者分配利潤(rùn)。以前未分的可并入本年分配，本年無利潤(rùn)不得分配。
　　
　　股份制企業(yè)利潤(rùn)分配的順序：
　　
　　1.稅前利潤(rùn)彌補(bǔ)連續(xù)5年內(nèi)的虧損
　　
　　2.計(jì)算繳納的所得稅額
　　
　　3.彌補(bǔ)企業(yè)以前年度虧損
　　
　　4.按10%提取法定盈余公積金。盈余公積金已達(dá)注冊(cè)資金的50%時(shí)可以不再提取
　　
　　5.按5%提取公益金
　　
　　6.支付優(yōu)先股股利
　　
　　7.提取任意盈余公積金
　　
　　8.支付普通股股利
　　
　　公司的稅后利潤(rùn)，在彌補(bǔ)虧損和提取法定盈余公積金、公益金之前，不得分配利潤(rùn)，但年無利潤(rùn)，一般不分配，但企業(yè)為維護(hù)股票信譽(yù)，在用盈余公積金彌補(bǔ)虧損后，可按不超過股票面值6%的比例用盈余公積金分配股利，但分配后，企業(yè)法定盈余公積金不得低于注冊(cè)資金的25%.（以上順序不亂）
　　
　　例題：企業(yè)2003年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額500萬元，98年未彌補(bǔ)虧損100萬元，97年未彌補(bǔ)110萬元，所得稅率33%，請(qǐng)進(jìn)行利潤(rùn)分配？
　　
　　1. 03應(yīng)納所得稅額=（500—100）*33%=132萬元
　　
　　2.提取法定盈余公積金=（500—100—132—110）*10%=15.8
　　
　　3.提取公益金=（500—100—132—110）*5%=7.9
　　
　　4.可分配利潤(rùn)=500—100—132—110—15.8—7.9=134.3萬元
　　
　　股利分配政策的適用范圍：
　　
　　1.剩余股利政策當(dāng)企業(yè)有較高收益的可能時(shí)，或因擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模需要較多資金時(shí)，采用此政策。就是將企業(yè)的稅后可分配利潤(rùn)首先用作內(nèi)部融資，在滿足投資需要后，剩余部分用于向股東分配股利。
　　
　　2.穩(wěn)定的股利政策：就是支付給股東的股利不隨盈利的增減變化而變化，即使在某些情況下有所調(diào)整，調(diào)整的幅度也很小
　　
　　3.變動(dòng)的股利政策：支付給股東的股利隨盈利的多少而相應(yīng)調(diào)整。優(yōu)點(diǎn)：在經(jīng)濟(jì)景氣時(shí)可以吸引更多的投資者；缺點(diǎn)：不利于股票價(jià)格的穩(wěn)定
　　
　　4.正常股利加額外股利的股利政策：優(yōu)點(diǎn)：既能保持股利的穩(wěn)定性，又能實(shí)現(xiàn)股利與盈利之間較好的配合。
　　
　　除息日：一般規(guī)定在股權(quán)登記日之前的第四天為除息日。