財務管理學部分復習資料

 練習1某企業(yè)基期銷售收入7200萬元，流動資金平均占用額為1800萬元，計劃期銷售收入8000萬元，流動資金平均占用額為1600萬元，要求①計算機期和計劃期流動資金周轉率②計算流動資金相對節(jié)約額、絕對節(jié)約額。
　　
　　①基期周轉次數(shù)=銷售收入/流動資金平均占用額=7200/1800=4次
　　
　　周轉天數(shù)=360天/4次=90天
　　
　　計劃期周轉次數(shù)=銷售收入/流動資金平均占用額=8000/1600=5次
　　
　　周轉天數(shù)=360天/5次=72天
　　
　?、诠?jié)約額=周轉5次需要的流動資金-周轉4次需要的流動資金
　　
　　收入不變因周轉次數(shù)改變而節(jié)約的流動資金平均占用額叫絕對節(jié)約。
　　
　　擴大銷售因周轉次數(shù)改變而節(jié)約的流動資金平均占用額叫相對節(jié)約。
　　
　　流動資金絕對節(jié)約額：銷售收入7200萬元，周轉4次需要流動資金=7200/4=1800萬元，周轉5次需要流動資金=7200/5=1440流動資金絕對節(jié)約額=1800-1440=360萬元。
　　
　　流動資金相對節(jié)約額：銷售收入8000萬元周轉4次需要流動資金=8000/4=2000，周轉5次需要流動資金=8000/5=1600，流動資金相對節(jié)約額=2000-1600=400萬元。
　　
　　練習2：
　　
　　某企業(yè)1997年銷售收入為2400萬元，其中現(xiàn)銷300萬元，銷售退回、折讓、折扣占銷售額的20%，1997年初賒銷額為500萬元，，1997年末賒銷額為700萬元，要求計算企業(yè)應收帳款周轉率。
　　
　　周轉次數(shù)=（2400-300）（1-20%）/（500+700）/2=2.8次
　　
　?。?00+700）/2=應收賬款平均余額=（年初余額+年末余額）/2
　　
　　應收賬款周轉天數(shù)=360/2.8=128.5=129天。
　　
　　計算流動資金周轉率有兩種，一種周轉天數(shù)，一種周轉次數(shù)，計算周轉次數(shù)時所用銷售收入也叫周轉額，是指全部銷售收入。既包括賒銷也包括現(xiàn)銷。流動資金的絕對節(jié)約額是銷售收入不變，周轉次數(shù)加快所節(jié)約的流動資金。相對節(jié)約額是指擴大銷售后，周轉次數(shù)不同所節(jié)約的流動資金。
　　
　　計算應收賬款周轉率時周轉額應為賒銷額
　　
　　簡答：p145/流動資金管理的要求
　　
　?、偌纫ＷC生產經營需要，又要節(jié)約、合理使用資金；②管資金的要管資產，管資產的要管資金，資金管理和資產管理相結合；③保證資金使用和物資運動相結合，堅持錢貨兩清，遵守結算紀律。
　　
　　簡答：p149/現(xiàn)金管理的原則
　　
　?、佩X帳分管，會計、出納分開⑵建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅持查庫制度⑶遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍⑷遵守庫存現(xiàn)金限額⑸嚴格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。
　　
　　現(xiàn)金使用范圍：1.職工工資津貼2.個人的勞務報酬3.按規(guī)定發(fā)給個人的科技、文藝、體育等獎金4.勞保福利及國家規(guī)定對個人的其他支出5.向個人收購農副產品及其他物資的價款6.差旅費7.結算起點以下的小額支出8.銀行確定需支付現(xiàn)金的其他支出。
　　
　　下列可用現(xiàn)金支付的有：
　　
　　1.某職工獎金5000元，2.購買生產用材料300元3.某職工借差旅費8000元4.向國營農場收購農副產品1000元5.向個人收購農副產品1000元6.買辦公用品1000元7.買帳頁150元。1.3.5可用
　　
　　貨幣資金的控制（沒簡答）
　　
　　1.貨幣資金收支是資金循環(huán)的紐帶。2.貨幣資金收支計劃可以按年分季編制，3.月度貨幣資金收支計劃是貨幣資金收支活動的作業(yè)計劃，是具體組織貨幣資金收支活動的主要工具。4.各種原材料采購支出可以從原材料采購計劃中得到。但在編制貨幣資金收支計劃時，要將其中現(xiàn)銷部分與賒銷部分分開。根據(jù)對方信用條件確定貨幣資金支出的日期和數(shù)量。
　　
　　第三節(jié)
　　
　　應收票據(jù)應收賠款
　　
　　應收款包括應收賬款應收罰款
　　
　　其它應收款應收出租包裝物租金
　　
　　應收押金
　　
　　應收帳款是重點，成本包含三項：機會成本、管理成本、壞帳成本
　　
　　一、應收賬款計劃分兩方面內容，1.核定應收賬款成本2.借助帳齡分析掌握應收賬款有關信息。
　　
　　1.核定應收賬款成本①機會成本：占用在應收賬款上的資金喪失了投資機會，同時喪失了由于投資帶來的收益。這是直接成本②管理成本這是間接成本，包括對客戶的信用調查；收集各種信息的費用；催收帳款的費用；其他管理費用。（無計算）③壞帳成本。壞帳金額=賒銷金額*估計壞帳損失率
　　
　　應收帳款余額有兩個因素決定①信用銷售數(shù)量（賒銷額）②售出商品至收款之間的平均間隔時間。
　　
　　平均間隔時間的計算：平均收款時間就是平均間隔時間
　　
　　p159/例題
　　
　　付款①平均間隔時間=x%*10天+y%*20天+z%*30天
　　
　?、诿咳召d銷額=全部賒銷額/360天
　　
　　應收帳款余額=①*②
　　
　　例：某企業(yè)采用信用銷售，全年銷售2000萬元，其中50%賒銷，50%現(xiàn)銷，賒銷中50%10天付款，30%20天付款，20%30天付款，付款現(xiàn)金折扣3/10，2/20，n/30計算應收帳款余額。
　　
　　注：3/10表示10天付款折扣3%，30天付全額n
　　
　　計算：①平均間隔時間=50%*10+30%*20+20%*30=17天
　　
　　②每日賒銷額=2000*50%/360=2.78萬元
　　
　?、蹜諑た钣囝~=17*2.78=47.26萬元
　　
　　管理成本屬于間接成本。包括：
　　
　　1.對客戶的信用調查。2.收集各種信息的費用。3.催收帳款的費用。4.其它管理費用。
　　
　　壞帳成本：壞帳金額=賒銷金額*估計壞帳損失率
　　
　　信用政策包括以下內容：
　　
　　1.信用期限。包含①是企業(yè)給予用戶的付款時間②信用期相應延長，應收帳款的數(shù)額也會相應擴大，銷售額增大，庫存減少，減少存或管理費用③根據(jù)客戶信用狀況，決定企業(yè)付款期限。
　　
　　2.信用標準。包含：①用戶必須具備的最低財務能力。②信用標準嚴格，應收帳款減少，銷售額減少，減少應收帳款成本。③信用標準放松時反之。
　　
　　3.現(xiàn)金折扣。包含：①為了使客戶早付款，給與客戶的優(yōu)惠條件②現(xiàn)金折扣高有利于擴大銷售，同時有利于盡早收回應收帳款，吸引更多客戶提早付款。
　　
　　4.收帳政策。包含：①當收帳費用達到一定數(shù)量時，壞帳損失開始逐漸減少。②但隨著收帳費用的不斷增加，壞帳損失的遞減速度下降，③當收帳費用達到一定數(shù)量時，壞帳損失就不再減少，這是收帳方面的飽和點。④財務管理對應收帳款的管理，就是要確立飽和點。⑸超過收帳飽和點所發(fā)生的費用，不會使壞帳損失降低。
　　
　　計算壞帳成本p161/-162/
　　
　　催收應收帳款的方法：①從費用最小的開始，逐漸增加費用②對財務狀況下降的企業(yè)，應適當放寬信用期限③達到破產條件的企業(yè)，應盡快申請其破產。
　　
　　論述存貨歸口分級管理的必要性
　　
　　工業(yè)企業(yè)的存貨，以各種不同形式分布在生產經營的各個環(huán)節(jié)，由從事供產銷活動的有關職能部門和職工掌握使用。企業(yè)采購員、倉庫保管員、生產工人，直接從事物資采購、保管、使用，他們最了解各項物資的來源、儲存和耗用情況最善于采取措施，做到合理采購、妥善保管、節(jié)約使用，既保證生產經營需要，又節(jié)約合理使用資金。要搞好存貨管理，必須做到管錢的人參加管物，依靠管物的人管錢，把管錢和管物結合起來。要在財務部門集中管理的前提下，實行存貨的歸口分級管理。
　　
　　其作用有兩方面：①有利于調動各職能部門、各級單位和職工群眾管好用好存貨的積極性和主動性，把存貨管理同生產經營管理結合起來。②有利于財務部門面向生產，深入實際調查研究，總結經驗，把存貨的集中統(tǒng)一管理和分管緊密結合起來，使企業(yè)整個流動資金管理水平不斷提高。
　　
　　簡答歸口分級管理的基本做法
　　
　　在廠長的領導下，以財務部門作為全廠管理流動資金的專業(yè)部門，對全廠流動資金進行集中管理，根據(jù)使用和管理、物資管理和資金管理相結合的原則，沒想存貨資金由哪個部門使用就歸口給哪個部門負責管理；各歸口管理部門再根據(jù)具體情況，將存貨資金定額分配給所屬單位或個人，實行分級管理；根據(jù)權和則相結合的原則，對各部門各級有關人員明確規(guī)定出管理和使用資金的權限與責任，納入崗位責任制。主要應做好⑴統(tǒng)一制定并組織執(zhí)行企業(yè)存貨管理制度。⑵綜合平衡各項存貨資金定額，并分配給各有關職能部門歸口執(zhí)行⑶統(tǒng)籌調度各項資金的使用，平衡財務收支，及時供應生產經營所需的資金⑷統(tǒng)一辦理企業(yè)對外結算，現(xiàn)金出納和銀行借款業(yè)務⑸統(tǒng)一組織企業(yè)流動資金的核算、檢查、分析和考核工作。