2021年湖北自考風險投資課程考試大綱

第一部分  課程性質(zhì)與目標
一、課程性質(zhì)與特點

《風險投資》是為適應(yīng)培養(yǎng)“寬口徑”、“厚基礎(chǔ)”、“重能力”的經(jīng)濟管理人才而開設(shè)的，是財務(wù)管理本科專業(yè)的推薦選考課程。本課程通過闡述風險投資的產(chǎn)生和發(fā)展線索風險投資的原因、目標、方式及手段使學生掌握風險投資的概念、原因及目標掌握風險投資的，旨在培養(yǎng)學生在熟悉風險投資基礎(chǔ)知識、資本市場運行機制的基礎(chǔ)上掌握風險投資相關(guān)問題的分析方法與實踐操作的能力。

二、課程目標與基本要求
通過本課程的學習學生應(yīng)該主要掌握下列幾個方面的基本知識和能力：（1）系統(tǒng)了解風險投資的基本概念、作用、運作過程、組織形式；（2）熟悉資本市場的運作機制和實踐流程；（3）了解分析和判斷高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展前景的方法、過程；（4）掌握案例分析的基本方法提高理論聯(lián)系實際的綜合分析能力。
三、與本專業(yè)其他課程的關(guān)系
本課程的先行課程有：《財務(wù)管理學》；先行課程的開設(shè)為本課程的開設(shè)奠定了基礎(chǔ)，本課程與各先行課程共同構(gòu)成本專業(yè)職業(yè)能力素質(zhì)培養(yǎng)的主線，從而實現(xiàn)該專業(yè)的人才培養(yǎng)目標。

第二部分  考核內(nèi)容與考核目標
第一章私募股權(quán)基金概述
一、學習目的與要求
掌握私募股權(quán)基金的定義；理解私募股權(quán)基金的分類；了解私募股權(quán)基金與證券投資基金、對沖基金之間的區(qū)別。
二、考核知識點與考核目標
（一）私募股權(quán)基金（重點）
識記：私募股權(quán)和私募股權(quán)基金的定義；風險投資基金的定義
理解：私募股權(quán)基金的分類、流程和業(yè)績;機構(gòu)化風險投資、非正式風險投資和公司風險投資
應(yīng)用：私募股權(quán)基金
（二）證券投資基金（次重點）
識記：證券投資基金的定義
理解：證券投資基金的分類
（三）對沖基金（一般）
識記：對沖基金的含義
理解：私募股權(quán)基金與證券投資基金、對沖基金之間的區(qū)別
第二章風險投資概述
一、學習目的與要求
掌握風險投資的含義；理解風險投資的特征，以及風險投資的產(chǎn)生與發(fā)展
二、考核知識點與考核目標
（一）單一資產(chǎn)收益與風險各自類型與測定；資產(chǎn)組合的有效集定理及最優(yōu)投資組合的選擇（重點）
識記：單一資產(chǎn)收益與風險的各自分類；有效集的概念
理解：最優(yōu)投資組合的選擇
應(yīng)用：單一資產(chǎn)收益與風險的測算方法；效用函數(shù)及其應(yīng)用
（二）資本資產(chǎn)定價模型和套利定價理論（次重點）
識記：資本資產(chǎn)定價模型；證券市場線；CAPM的局限性
理解：套利的概念及其基本形式；無風險套利的定價原理；套利組合；套利定價理論
應(yīng)用：套利定價理論的應(yīng)用
（三）市場有效性（一般）
識記：市場有效性的定義和分類
理解：投資策略與市場有效性；異象
第三章風險投資機構(gòu)及其組織形式
一、學習目的與要求
了解風險投資機構(gòu)在VC體系中的重要性；掌握風險投資機構(gòu)的主要類型；理解風險投資機構(gòu)的組織形式，以及有限合伙協(xié)議的主要特征；了解有限合伙制在我國風險投資業(yè)中的發(fā)展。
二、考核知識點與考核目標
（一）風險投資機構(gòu)在VC體系中的重要性（重點）
識記：風險投資出資者的概念
理解：風險投資體系的構(gòu)成；風險投資機構(gòu)的核心地位
（二）風險投資機構(gòu)的主要類型（次重點）
識記：風險投資機構(gòu)的主要類型
理解：風險投資機構(gòu)的組織形式
（三）有限合伙協(xié)議的主要特征（一般）
理解：有限合伙協(xié)議的主要特征；有限合伙制在我國風險投資業(yè)中的發(fā)展
第四章風險投資的資金來源及其影響因素
一、學習目的與要求
了解風險投資的主要資金來源；理解影響風險資本供給的因素。
二、考核知識點與考核目標
（一）風險投資的主要資金來源（重點）
識記：風險投資的主要資金來源
（二）影響風險資本供給的因素（次重點）
理解： 影響風險資本供給的因素
第五章風險投資的項目選擇、交易設(shè)計和管理監(jiān)控
一、學習目的與要求
了解商業(yè)計劃書的編寫；理解企業(yè)估值的原理和雙向選擇標準；熟悉風險投資交易合同的主要條款內(nèi)容和管理監(jiān)控。
二、考核知識點與考核目標
（一）商業(yè)計劃書（重點）
識記：商業(yè)計劃書的含義和內(nèi)容
理解:商業(yè)計劃書的評估
（二）企業(yè)估值（次重點）
識記：盡職調(diào)查的含義；企業(yè)估值的常用方法
理解：盡職調(diào)查的內(nèi)容和方法；對估值方法的進一步認識
（三）雙向選擇標準、風險交易合同和管理監(jiān)控（一般）
識記：風險投資家選擇項目的標準
理解：創(chuàng)業(yè)企業(yè)選擇風險投資家的標準；風險投資交易合同的主要條款內(nèi)容；風險投資的管理監(jiān)控類型和方法
第六章風險投資的退出
一、學習目的與要求
了解風險投資退出機制；理解創(chuàng)業(yè)板市場的特點。
二、考核知識點與考核目標
（一）風險投資退出機制（重點）
識記：風險投資退出機制的含義
理解：風險資本退出的意義和方式；風險資本退出時的時機選擇
（二）創(chuàng)業(yè)板市場（次重點）
識記：創(chuàng)業(yè)板市場的含義
理解：創(chuàng)業(yè)板市場的特點；創(chuàng)業(yè)板市場與中小板的區(qū)別
第七章私募股權(quán)基金
一、學習目的與要求
了解私募股權(quán)基金的概念與業(yè)務(wù)特征；掌握私募股權(quán)基金的組織結(jié)構(gòu)；理解西方私募股權(quán)基金的歷史。
二、考核知識點與考核目標
（一）期權(quán)基礎(chǔ)（重點）
識記：私募股權(quán)基金的投資對象；杠桿收購的含義
（二）私募股權(quán)基金的組織結(jié)構(gòu)（次重點）
識記：私募股權(quán)基金的結(jié)構(gòu)；私募股權(quán)基金管理機構(gòu)的職責；基金管理機構(gòu)的報酬
理解：私募股權(quán)基金的投資服務(wù)機構(gòu)
應(yīng)用：期權(quán)的保值應(yīng)用
（三）西方私募股權(quán)基金的歷史（一般）
理解：西方私募股權(quán)基金的歷史
第八章私募股權(quán)基金的運作機制
一、學習目的與要求
了解PE基金的資金來源；理解PE基金的組織形式；掌握PE基金的投資決策和交易安排；理解PE基金的退出形式。
二、考核知識點與考核目標
（一）PE基金的資金來源和組織形式（重點）
識記：PE基金的資金來源；PE基金的組織形式
理解：期權(quán)到期時的價值；影響期權(quán)價格的因素；看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的原理與特征
（二）PE基金的投資決策和交易安排（次重點）
識記：盡職調(diào)查的含義
理解：評估目標公司價值的方法；現(xiàn)值計算法的計算基準選擇問題；PE基金的交易安排
應(yīng)用：評估目標公司價值方法的應(yīng)用
（三）PE基金的退出（一般）
識記：PE基金的主要退出方式
第九章 私募股權(quán)基金的價值增值方法與基金業(yè)績
一、學習目的與要求
理解PE對企業(yè)價值的影響；掌握PE基金的業(yè)績衡量指標。
二、考核知識點與考核目標
（一）PE對企業(yè)價值的影響（重點）
理解：PE價值增值機制的含義
（二）PE基金的業(yè)績（次重點）
理解：PE基金的業(yè)績衡量指標；PE基金的歷史業(yè)績；PE基金業(yè)績的特點；PE基金的選擇
第十章中國風險投資與私募股權(quán)的現(xiàn)狀與未來
一、學習目的與要求
理解中國風險投資與私募股權(quán)的發(fā)展歷史；了解當前我國風險投資與私募股權(quán)的特征；掌握我國關(guān)于風險投資與私募股權(quán)的法律政策；了解中國風險投資與私募股權(quán)經(jīng)典投資案例
二、考核知識點與考核目標
（一）中國風險投資與私募股權(quán)的發(fā)展歷史和特征（重點）
理解：中國風險投資與私募股權(quán)的發(fā)展歷史；當前我國風險投資與私募股權(quán)的特征
（二）我國關(guān)于風險投資與私募股權(quán)的法律政策（次重點）
理解：我國關(guān)于風險投資與私募股權(quán)的法律政策
應(yīng)用：中國風險投資與私募股權(quán)經(jīng)典投資案例分析
第三部分  有關(guān)說明與實施要求
一、考核的能力層次表述
本大綱在考核目標中，按照“識記”、“理解”、“應(yīng)用”三個能力層次規(guī)定其應(yīng)達到的能力層次要求。各能力層次為遞進等級關(guān)系，后者必須建立在前者的基礎(chǔ)上，其含義是：
識記：能知道有關(guān)的名詞、概念、知識的含義，并能正確認識和表述，是低層次的要求。
理解：在識記的基礎(chǔ)上，能全面把握基本概念、基本原理、基本方法，能掌握有關(guān)概念、原理、方法的區(qū)別與聯(lián)系，是較高層次的要求。
應(yīng)用：在理解的基礎(chǔ)上，能運用基本概念、基本原理、基本方法聯(lián)系學過的多個知識點分析和解決有關(guān)的理論問題和實際問題，是最高層次的要求。
二、教材
1、指定教材
風險投資與私募股權(quán)教程(新坐標金融系列精品教材).李曜編著. 北京：清華大學出版社，2013年1月
2、參考教材
風險投資學（第三版）.胡海峰編著.北京：首都經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社，2013年2月修訂第三版
三、自學方法指導(dǎo)
1、在開始閱讀指定教材某一章之前，先翻閱大綱中有關(guān)這一章的考核知識點及對知識點的能力層次要求和考核目標，以便在閱讀教材時做到心中有數(shù)，有的放矢。
2、閱讀教材時，要逐段細讀，逐句推敲，集中精力，吃透每一個知識點，對基本概念必須深刻理解，對基本理論必須徹底弄清，對基本方法必須牢固掌握。