自考金融市場學(xué)試題_全國2009年1月自考試卷

課程代碼：00077
一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)
在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無分。
1.金融市場最基本的構(gòu)成要素是(     )
A.金融市場參與者和金融市場價(jià)格
B.金融市場交易工具和金融市場中介
C.金融市場參與者和金融市場交易工具
D.金融市場交易工具和金融市場價(jià)格
2.一些信譽(yù)卓越、資本雄厚、經(jīng)營效果好、事業(yè)處于穩(wěn)定上升階段的大公司發(fā)行的股票稱為(     )
A.藍(lán)籌股 B.成長性股票
C.投機(jī)性股票 D.周期性股票
3.通過為市場參與者報(bào)出買入價(jià)格和賣出價(jià)格，從而獲取價(jià)差收入的金融專業(yè)人員是(     )
A.經(jīng)紀(jì)人 B.交易商
C.承銷商 D.做市商
4.當(dāng)市場利率高于票面利率時(shí)，發(fā)行債券采取(     )
A.平價(jià) B.折價(jià)
C.溢價(jià) D.中間價(jià)
5.金本位下，匯率決定的基礎(chǔ)是(     )
A.鑄幣平價(jià) B.金平價(jià)
C.購買力平價(jià) D.利率平價(jià)
6.期貨交易中，市場風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制是(     )
A.價(jià)格限額 B.保證金制度
C.“無負(fù)債”結(jié)算制 D.成交量限制
7.以私募方式籌集資金并利用杠桿融資投資于公開交易的證券和金融衍生品的投資基金稱為(     )
A.套利基金 B.對沖基金
C.在岸基金 D.上市基金
8.按是否通過中介機(jī)構(gòu)，債券發(fā)行分為(     )
A.公募發(fā)行和私募發(fā)行 B.直接發(fā)行和間接發(fā)行
C.有券發(fā)行和無券發(fā)行 D.招標(biāo)發(fā)行和非招標(biāo)發(fā)行
9.在余額包銷方式中，經(jīng)銷商獲得的收入是(     )
A.傭金 B.傭金加部分差價(jià)收入
C.傭金加全部差價(jià)收入 D.全部差價(jià)收入
1O.DEA是(     )
A.移動(dòng)平均數(shù) B.正負(fù)差
C.異同平均數(shù) D.乖離率
11.由出票人簽發(fā)，要求付款人按照約定的付款期限，向指定的收款人無條件支付一定金額的票據(jù)稱做(     )
A.本票 B.支票
C.保單 D.匯票
12.市場交易的隱形成本包括(     )
A.手續(xù)費(fèi) B.稅收
C.價(jià)差 D.通訊費(fèi)
13.目前最大的國際性外匯市場是(     )
A.倫敦外匯市場 B.紐約外匯市場
C.東京外匯市場 D.法蘭克福外匯市場
14.下列不屬于貨幣政策工具的是(     )
A.法定存款準(zhǔn)備金率 B.再貼現(xiàn)利率
C.公開市場操作 D.票據(jù)
15.下列屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是(     )
A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) B.市場風(fēng)險(xiǎn)
C.購買力風(fēng)險(xiǎn) D.利率風(fēng)險(xiǎn)
16.A級債券的AAA級債券信譽(yù)最高、風(fēng)險(xiǎn)最小，被稱做是(     )
A.垃圾債券 B.金邊債券
C.投資家債券 D.投機(jī)性債券
17.金融工(武漢自考)具迅速變?yōu)樨泿哦恢略馐軗p失的能力是指(     )
A.收益性 B.流動(dòng)性
C.風(fēng)險(xiǎn)性 D.期限性
18.一張票面價(jià)值為1000元的債券，其票面利率為1O％，市場價(jià)格為850元，則該債券的即期收益率為(     )
A.11.43％ B.11.76％
C.12.05％ D.12.47％
19.一張面值為1O萬元的銀行承兌匯票，離到期還有9O天，貼現(xiàn)率為5.32％?，F(xiàn)假定一個(gè)投資者持有3O天后將其賣出，預(yù)期貼現(xiàn)率為5.02％，則投資者的收益率為(     )
A.4.56％ B.5.O5％
C.5.92％ D.6.02％
20.已知無風(fēng)險(xiǎn)利率為3％，市場組合的收益為8％，若某只股票的貝塔系數(shù)為1.5，那么，根據(jù)CAPM模型，該股票的期望收益率為(     )
A.9.5％ B.1O％
C.10.5％ D.11％

二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共1O分)
在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無分。
21.與其他市場(產(chǎn)品市場和要素市場)相比，金融市場的特殊性主要表現(xiàn)在(       )
A.金融市場參與者之間是一種借貸關(guān)系和委托代理關(guān)系
B.金融市場交易的對象是貨幣資金或由其衍生出的風(fēng)險(xiǎn)
C.金融市場的交易方式具有特殊性
D.金融市場的價(jià)格由市場供求決定
E.金融市場交易的場所在大部分情況下是無形的
22.證券投資基金的收益來源有(       )
A.利息收入 B.紅利
C.股息收入 D.資本利得
E.資本增殖
23.資本市場與貨幣市場的主要區(qū)別是(       )
A.期限不同 B.作用不同
C.風(fēng)險(xiǎn)程度不同 D.參與者不同
E.規(guī)模不同
24.股票流通市場的交易方式包括(       )
A.信匯 B.現(xiàn)貨交易
C.掉期交易 D.信用交易
E.期貨交易
25.金融互換和掉期交易的區(qū)別是(       )
A.表現(xiàn)形式不同 B.交易場所不同
C.期限不同 D.業(yè)務(wù)操作不同
E.目的不同

三、名詞解釋題(本大題共4小題，每小題3分，共12分)
26.金融債券
27.同業(yè)拆借市場
28.契約型基金
29.遠(yuǎn)期匯率

四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）
30.簡述影響企業(yè)債券信用評級的因素。
31.簡述金融市場的功能。
32.簡述證券市場監(jiān)管的原則。
33.簡述投資組合管理的基本步驟。
34.簡述離岸金融市場的作用。

五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）
35.結(jié)合現(xiàn)實(shí)說明影響股票價(jià)格波動(dòng)的因素。
36.論述金融期權(quán)交易和金融期貨交易的異同。