自考“財務(wù)管理學(xué)”疑難解答

    1.簡述財務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)。

    財務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)是指財務(wù)管理工作的各個階段，包括：

    （1）財務(wù)預(yù)測。是根據(jù)財務(wù)活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條件，對企業(yè)未來的財務(wù)活動和財務(wù)成果作出科學(xué)的預(yù)計和測算。它既是兩個管理循環(huán)的聯(lián)結(jié)點，又是財務(wù)計劃環(huán)節(jié)的必要前提。

    （2）財務(wù)計劃。是運用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)學(xué)方法，對目標(biāo)進(jìn)行綜合平衡，制訂主要計劃指標(biāo)，擬定增產(chǎn)節(jié)約措施，協(xié)調(diào)各項計劃指標(biāo)。它是落實企業(yè)奮斗目標(biāo)和保證措施的必要環(huán)節(jié)。

    （3）財務(wù)控制。是在生產(chǎn)經(jīng)營活動的過程中，以計劃任務(wù)和各項定額為依據(jù)，對資金的收入、支出、占用、耗費進(jìn)行日常的計算和審核，以實現(xiàn)計劃指標(biāo)，提高經(jīng)濟(jì)效益。它是落實計劃任務(wù)、保證計劃實現(xiàn)的有效手段。

    （4）財務(wù)分析。是以核算資料為主要依據(jù)，對企業(yè)財務(wù)活動的過程和結(jié)果進(jìn)行調(diào)查研究，評價計劃完成情況，分析影響計劃執(zhí)行的因素，挖掘企業(yè)潛力，提出改進(jìn)措施。

    （5）財務(wù)檢查。是以核算資料為主要依據(jù)，對企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動和財務(wù)收支的合理性、合法性和有效性所進(jìn)行的檢查。它是實現(xiàn)財務(wù)監(jiān)督的主要手段。

    以上這些管理環(huán)節(jié)，互相配合，緊密聯(lián)系，形成周而復(fù)始的財務(wù)管理循環(huán)過程，構(gòu)成完整的財務(wù)管理工作體系。

    2.資金時間價值的表現(xiàn)形式和實際內(nèi)容是什么？

    資金時間價值的表現(xiàn)形式通常是利息率（或利息額）。

    資金時間價值的實際內(nèi)容是社會資金利潤率。各種形式的利息率（貸款利率、股利率、債券利率等）的水平，就是根據(jù)社會資金利潤率確定的。一般的利息率除包括風(fēng)險價值和通貨膨脹因素。作為資金時間價值表現(xiàn)形式的利息率。應(yīng)以社會平均資金利潤率為基礎(chǔ)，而又水應(yīng)高于這種資金利潤率。

    3.企業(yè)籌集資金有哪些要求？

    企業(yè)籌集資金的基本要求，是要研究影響籌資投資的多種因素，講求資金籌集的綜合經(jīng)濟(jì)效益。具體要求是：

    （1）合理確定資金需要量，控制資金投放時間。即要從投資的數(shù)量和時期來確定籌資的數(shù)量和時期，這是節(jié)約資金使用的必要條件。

    （2）周密研究投資方向，大力提高投資效果。即要從投資的流向來研究投資的回收，把籌資效果統(tǒng)一起來進(jìn)行分析。

    （3）認(rèn)真選擇籌資來源，力求降低資金成本。即要從各種籌資渠道和方式的結(jié)合中，制定最佳籌資方案，以便降低綜合資金成本。

    （4）適當(dāng)安排自有資金比例，正確進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營。即要從自有資金和借入資金的不同成本出發(fā)，進(jìn)行合理配置，以便利用財務(wù)杠桿，適當(dāng)降低籌資成本。

    此外，還要遵守國家有關(guān)法規(guī)，維護(hù)各方合法權(quán)益。

    4.企業(yè)資本金籌集期限制度有哪幾種？我國現(xiàn)行財務(wù)法規(guī)規(guī)定采用哪種辦法？

    企業(yè)資本金籌集期限制度通常有以下三種：

    （1）實收資本制。即在企業(yè)成立時，需確定資本金總額，一次籌足，實收資本與注冊資本數(shù)額一致，否則企業(yè)不難能成立。

    （2）授權(quán)資本制。即在企業(yè)成立時，雖然也要確定資本金總額，但是否一次籌足，與企業(yè)成立無關(guān)，只要籌集了第一期資本，企業(yè)可成立，其余部分由董事會在公司成立后進(jìn)行籌集。

    （3）折衷資本制。即企業(yè)成立時確定資本金總額，不一定一次籌足，但是要規(guī)定首期出資額或比例及最后一期繳清資本的期限。

    我國《工業(yè)企業(yè)財務(wù)制度》規(guī)定："資本金可以一次或者分期籌集。一次性籌集的，從營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起6個月內(nèi)籌足。分期籌集的，最后一期出資應(yīng)當(dāng)在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3年內(nèi)繳清，其中，第一次投資者出資不得低于15%，并且在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個月內(nèi)繳清。"其他企業(yè)財務(wù)制度也作了類似的規(guī)定。從以上規(guī)定內(nèi)容看，基本上屬于折衷資本制。

    5.簡述資金成本的含義、性質(zhì)和作用。

    資金成本是企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價，包括資金籌集的費用和資金占用費用。它通常以相對數(shù)即資金成本率來表示。

    資金成本的性質(zhì)表現(xiàn)在三個方面：

    （1）資金成本是商品經(jīng)濟(jì)條件下資金所有權(quán)和資金使用權(quán)分離的產(chǎn)物；

    （2）資金成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性即同為資金耗費，但又不同于帳面成本，而屬于預(yù)測成本，其一部分計入成本費用，相當(dāng)一部分則作為利潤分配處理；

    （3）資金成本的基礎(chǔ)是資金時間價值，但通常還包括投資風(fēng)險價值和物價變動因素。

    資金成本的作用主要有三個方面：

    （1）資金成本是選擇資金來源、擬定籌資方案的依據(jù)；

    （2）資金成本是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)；

    （3）資金成本是評價企業(yè)經(jīng)營成果的最低尺度。

    6.什么是流動資金周轉(zhuǎn)率？它有哪幾種表示方法？

    流動資金周轉(zhuǎn)率是反映流動資金周轉(zhuǎn)速度，即流動資金周轉(zhuǎn)所用時間的指標(biāo)。它一般有兩種表示方法；

    （1）周轉(zhuǎn)次數(shù)。是指一定時期內(nèi)流動資金完成的周轉(zhuǎn)次數(shù)。其計算公式為；

    周轉(zhuǎn)次數(shù)＝周轉(zhuǎn)額/流動資金平均占用額

    （2）周轉(zhuǎn)天數(shù)。是指流動資金周轉(zhuǎn)一次所需天數(shù)（即周轉(zhuǎn)期）。其計算公式為；

    周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計劃期日數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)＝流動資金平均占用額×計劃期日數(shù)/周轉(zhuǎn)額

    7.何為信用政策？它包括哪些內(nèi)容？

    信用政策是企業(yè)根據(jù)自身營運情況制定的有關(guān)應(yīng)收帳款的政策。它主要由以下四方面內(nèi)容構(gòu)成；

    （1）信用期限。是企業(yè)給予用戶的付款時間，即用戶從購貨到必須付款的時間間隔。

    （2）信用標(biāo)準(zhǔn)。是企業(yè)接受用戶賒銷條件時，用戶必須具備的最低財務(wù)能力。

    （3）現(xiàn)金折扣。是企業(yè)為鼓勵用戶提前付款而給予的債務(wù)扣除。

    （4）收帳政策。是當(dāng)企業(yè)的信用條件被違反時，企業(yè)應(yīng)采取的收帳策略。

    8.核定存貨資金定額的方法有哪幾種？

    核定存貨資金定額的方法通常有定額日數(shù)計算法、因素分析法、比例計算法和余額計算法。

    （1）定額日數(shù)計算法；是根據(jù)資金完成一次循環(huán)所需要的天數(shù)即資金定額日數(shù)和每日平均周轉(zhuǎn)額即每日平均資金占用額來計算存貨資金定額的方法。

    （2）因素分析法；是以有關(guān)存貨資金項目上年度的實際平均占用額為基礎(chǔ)，根據(jù)計劃年度的生產(chǎn)任務(wù)和加速存貨資金周轉(zhuǎn)的要求，進(jìn)行分析調(diào)整，來計算存貨資金定額的方法。

    （3）比例計算法：是根據(jù)影響存貨資金需要量的相關(guān)指標(biāo)的變動情況，按比例推算存貨資金定額的方法。

    （4）余額計算法：是以基年結(jié)轉(zhuǎn)余額為基礎(chǔ)，根據(jù)計劃年度發(fā)生額，攤銷額來計算存貨資金定額的方法。

    9.簡述固定資產(chǎn)需用量的核定。

    核定固定資產(chǎn)需用量，應(yīng)注意結(jié)合生產(chǎn)技術(shù)和生產(chǎn)組織的特點，分清主次，抓住重點。在企業(yè)全部固定資產(chǎn)中生產(chǎn)設(shè)備是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)活動的主要物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)，要重點搞好生產(chǎn)設(shè)備需用量的核定。核定生產(chǎn)設(shè)備需用量的基本方法，是將生產(chǎn)設(shè)備的生產(chǎn)能力和企業(yè)確定的計劃生產(chǎn)任務(wù)進(jìn)行比較，在此基礎(chǔ)上平衡生產(chǎn)設(shè)備的需用量。其計算公式為：某項生產(chǎn)設(shè)備需用量＝計算生產(chǎn)任務(wù)（實物量或臺時量）/單臺設(shè)備生產(chǎn)能力（實物量或臺時量）

    10.簡述固定資產(chǎn)投資效益的預(yù)測方法。

    固定資產(chǎn)投資效益的預(yù)測方法可分為非貼現(xiàn)法和貼現(xiàn)法兩類。

    非貼現(xiàn)法主要有：

    （1）投資利潤率。即每年收回的利潤額與投資總額的比率，主要研究投資項目能否以較少的投入取得較多的收益。其計算公式為：

    投資利潤率＝年利潤總額/投資總額×100%

    （2）投資回收期。即投資總額與每年收回資金額（通常包括項目使用后每年新增的利潤額和每年提取的折舊額）的比率，主要研究投資于項目上的資金能否在最短時間內(nèi)收回。其計算公式為：投資回收期＝投資總額/（年新增利潤額+年折舊額）

    貼現(xiàn)法是把不同時期的現(xiàn)金流出量和流入量，按統(tǒng)一的貼現(xiàn)率折算成一定時日的現(xiàn)值，然后進(jìn)行分析比較，以考察固定資產(chǎn)的投資效益。主要有：

    （1）凈現(xiàn)值。是指投資報酬總現(xiàn)值與投資額現(xiàn)值的差額，即：

    凈現(xiàn)值＝投資報酬總現(xiàn)值－投資額現(xiàn)值

    凈現(xiàn)值如大于零，說明投資收益大于投資總額，投資方案有利；凈現(xiàn)值如等于零或小于零，則投資方案無利或不利。對兩個或兩個以上投資方案進(jìn)行比較時，則應(yīng)選擇凈現(xiàn)值最大的投資方案。