國有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改革問題研究

關(guān)鍵詞：國有獨(dú)資商業(yè)銀行  股份制改造  法人治理結(jié)構(gòu)  控股權(quán)

隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入 ,在微觀組織重組層面上的改革已不可避免地推進(jìn)到了當(dāng)前整個(gè)微觀基礎(chǔ)再造中最復(fù)雜、最難以推進(jìn)的金融領(lǐng)域。推進(jìn)金融業(yè)，尤其是國有獨(dú)資商業(yè)銀行進(jìn)行現(xiàn)代企業(yè)制度改革已成為改革的重點(diǎn)。在經(jīng)濟(jì)全球化，特別是我國即將加入WTO，銀行業(yè)的對外開放已成定局的今天。國有獨(dú)資商業(yè)銀行有必要借鑒國際銀行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行改革，壯大自身的實(shí)力，以在未來競爭中爭取主動(dòng)，跟上國際銀行業(yè)發(fā)展的潮流。

一、       國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革的必要性與緊迫性

1、國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革是建立現(xiàn)代金融體制的迫切要求

        “十五”時(shí)期 ,我國金融體制改革主要是圍繞金融機(jī)構(gòu)體系、金融市場體系和金融監(jiān)管體系三大方面進(jìn)行深化改革和完善建設(shè)。在深化金融機(jī)構(gòu)體系改革方面,具有制度創(chuàng)新意義的是深化國有獨(dú)資商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革和實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的多元化發(fā)展。中國人民銀行行長戴相龍指出，“深化國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革是中國金融體制改革的重點(diǎn)，爭取用5年左右或更長一些時(shí)間，把中國四家國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革為在國際金融市場上具有一定競爭能力的現(xiàn)代化大型商業(yè)銀行。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，從今年開始，要按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，分步對國有獨(dú)資商業(yè)銀行進(jìn)行綜合改革?！?/P>

健全的適應(yīng)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)要求的金融體系，是金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)完善的金融體系，其主體應(yīng)該多元化。但四大國有獨(dú)資商業(yè)銀行一直牢牢占有著70%左右的市場份額 ,新興商業(yè)銀行很難動(dòng)搖其在國內(nèi)銀行業(yè)中的穩(wěn)固壟斷地位,更無法在大規(guī)模范圍內(nèi)同其展開公平競爭。由此引發(fā)的為擴(kuò)大市場份額的不規(guī)范甚至惡性競爭,不僅造成了金融資源的巨大浪費(fèi),而且積累了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中大量的金融風(fēng)險(xiǎn)，給經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展埋下隱患。

2、我國國有商業(yè)銀行自有資本金不足，且不良資產(chǎn)率過高。

按《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定，商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%，其中核心資本充足率不得低于4%。我國國有獨(dú)資商業(yè)銀行普遍未能達(dá)到這一標(biāo)準(zhǔn)。從國際大銀行的情況來看，2000年，世界前20家大銀行（不包括中國的銀行）平均資本充足率為11.52%，中國國有獨(dú)資商業(yè)銀行資本充足率與國際大銀行相比還存在著較大差距（一般認(rèn)為不足8%），從而制約著商業(yè)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和擴(kuò)張能力。從不良資產(chǎn)比率來看，世界前20家大銀行，其平均不良資產(chǎn)率為僅為3.27%，其中花旗銀行和美洲銀行的不良資產(chǎn)率分別為1.4%和0.85%，而中國四大國有獨(dú)資商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率高達(dá)20%左右。[1]國有商業(yè)銀行的資本不足嚴(yán)重削弱了銀行消化貸款損失的能力，而且有可能危及到整個(gè)金融體系的安全，加大整個(gè)金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)。

3、國有獨(dú)資商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)不明晰，承擔(dān)了過多的政策性業(yè)務(wù)。

傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)體制下，單一的國有產(chǎn)權(quán)形式內(nèi)在的決定了我國國有獨(dú)資商業(yè)銀行政企合一的制度特征。在原有體制下，國有獨(dú)資商業(yè)銀行承擔(dān)了過多的政策性業(yè)務(wù)，導(dǎo)致大量不良資產(chǎn)的產(chǎn)生。改革開放以前，國有企業(yè)最重要的資金渠道是財(cái)政，但隨著體制改革的深入，為國有企業(yè)提供資金推動(dòng)國企發(fā)展成為國有銀行的歷史重任。進(jìn)入80年代后，國有獨(dú)資商業(yè)銀行取代了財(cái)政成為國有企業(yè)最重要的資金供給者。據(jù)統(tǒng)計(jì)，改革以來，國有獨(dú)資商業(yè)銀行每年貸款額的80%以上流向了國有企業(yè)。1996年底，國有企業(yè)占用的國有銀行貸款余額47434.7億元。沒有銀行的金融支持，國有企業(yè)的增長是不可能實(shí)現(xiàn)的。但是，這種金融支持卻使國有銀行付出了沉重的代價(jià)，1999年成立的四大資產(chǎn)管理公司就接收了國有銀行在1995年前產(chǎn)生的1.3萬億的呆壞帳。據(jù)官方估計(jì)，這還只能使國有銀行的呆壞帳率下降到20%以內(nèi)。只有明確了國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，建立現(xiàn)代金融公司治理結(jié)構(gòu)，才能使國有獨(dú)資商業(yè)銀行成為真正的商業(yè)銀行。只有剝離政策性業(yè)務(wù)，才能真正搞活國有獨(dú)資商業(yè)銀行。

4、國有獨(dú)資商業(yè)銀行實(shí)行股份制，是應(yīng)對加入WTO挑戰(zhàn)的需要。

我國即將加入WTO，這意味著我國市場將向世界全方位開放，意味著我國經(jīng)濟(jì)將全面融入經(jīng)濟(jì)全球化的大潮，我國企業(yè)將面臨全面的競爭，特別是金融企業(yè)面對的挑戰(zhàn)更為激烈?，F(xiàn)階段我國國有獨(dú)資商業(yè)銀行面對外資銀行的挑戰(zhàn)存在著嚴(yán)重的不足。首先是體制和機(jī)制上的不足。世貿(mào)組織的基本原則就是公平競爭，減少、消除壁壘和保護(hù)。如果四家國有獨(dú)資商業(yè)銀行仍然以政企不分、政府色彩濃厚，不具備完全市場主體和法人主體的狀態(tài)入世，那么在外資銀行取得國民待遇后，不但會(huì)被視為違背世貿(mào)原則，而且也難以在競爭中取勝。其次是實(shí)力的不足，能夠在國際上四處擴(kuò)張的外資銀行，大都是規(guī)模大，實(shí)力強(qiáng)，資本充足，國際業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富、業(yè)績優(yōu)良的大銀行。我國國有獨(dú)資商業(yè)銀行業(yè)務(wù)品種單一，金融創(chuàng)新動(dòng)力和能力低。按四家國有獨(dú)資商業(yè)銀行現(xiàn)有的體制，是難以從根本上解決這些問題的，必須對它們進(jìn)行股份制改造。這是符合現(xiàn)代金融企業(yè)發(fā)展的方向的。

一、       國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革方案

四大國有獨(dú)資商業(yè)銀行是我國金融體系最主要的組成部分，其地位的重要性顯而易見。其改革涉及到金融體系、金融市場和整個(gè)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行和發(fā)展。為保證改革成功，應(yīng)該有穩(wěn)妥的方案為藍(lán)本進(jìn)行改革。

1、國有獨(dú)資商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)改革方案

首先，為使國有獨(dú)資商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)清晰,應(yīng)設(shè)立國有銀行控股公司,專門代表國家對國有銀行行使所有權(quán),從而割斷政府對商業(yè)銀行的直接干預(yù)，避免商業(yè)銀行承擔(dān)過多的政策性業(yè)務(wù),這樣可以明確國有資產(chǎn)出資人資格，明晰國有產(chǎn)權(quán)關(guān)系。國有銀行控股公司可以作為國有資產(chǎn)所有者的代表，應(yīng)是現(xiàn)代企業(yè)制度中委托---代理鏈條上的第一層代理人角色. 

其次，在國有銀行控股公司之下，應(yīng)將四家國有獨(dú)資商業(yè)銀行改造成銀行集團(tuán)公司，將大量不良資產(chǎn)與優(yōu)良的經(jīng)營性資產(chǎn)進(jìn)行適當(dāng)分離，對原有資產(chǎn)進(jìn)行分拆、重組，以集中優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)成立商業(yè)銀行股份有限公司。而且成立四家國有商業(yè)銀行集團(tuán)公司后,集團(tuán)下面可以分別設(shè)立幾家有限責(zé)任公司,如后勤保障公司,物業(yè)管理公司和該商業(yè)銀行股份有限公司,即某某銀行股份有限公司。通過這家股份有限公司進(jìn)行上市融資，可以為今后整個(gè)集團(tuán)公司的上市做好鋪墊和準(zhǔn)備，也可以利用這家上市的股份金融控股集團(tuán)公司，使經(jīng)營多元化，應(yīng)對國內(nèi)外的競爭。有限公司來并購一些其他金融機(jī)構(gòu)如一些經(jīng)營業(yè)績好的證券公司、保險(xiǎn)公司等，跳出原有法律框架的約束，成為金融控股集團(tuán)公司，使經(jīng)營多元化，應(yīng)對國內(nèi)外的競爭。