中國(guó)外匯管理體制改革研究

1994年初，中國(guó)加大了外匯管理體制改革的力度，實(shí)施了“銀行結(jié)售匯制、匯率并軌、建立銀行間外匯交易市場(chǎng)”等一系列重大改革舉措，并于1996年11月取得階段性改革成果――順利實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換，與國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定第八條款基本吻合，受到了國(guó)際貨幣基金組織的高度評(píng)價(jià)。近幾年，中國(guó)外匯管理體制又進(jìn)行了新的改革，制訂和出臺(tái)了一系列新的舉措，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和對(duì)外開(kāi)放作出了巨大貢獻(xiàn)。

一、近幾年中國(guó)外匯管理體制改革的主要做法

1.確立了對(duì)資本項(xiàng)目進(jìn)行管理的新方針

1996年11月實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換后，中國(guó)外匯管理原則及其內(nèi)容相應(yīng)發(fā)生了重大變化，即由可兌換前的側(cè)重于外匯收支范圍的嚴(yán)格審批轉(zhuǎn)為對(duì)交易真實(shí)性進(jìn)行審核，外匯管理的方式由事前管理、直接審批改為事后監(jiān)督、間接管理的模式。這就是說(shuō)，凡是經(jīng)常項(xiàng)目下的交易，只要單證齊全、真實(shí)可靠，就可以不受限制地對(duì)外支付貨款及運(yùn)、保、傭費(fèi)用。按照國(guó)際常規(guī)和改革順序，一國(guó)實(shí)現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目可兌換后，應(yīng)繼續(xù)進(jìn)行資本項(xiàng)目可兌換的改革。不過(guò)，中國(guó)并沒(méi)有急于求成。鑒于中國(guó)仍然是發(fā)展中國(guó)家的國(guó)情以及20世紀(jì)80年代以來(lái)拉美等發(fā)展中國(guó)家脫離實(shí)際，過(guò)快開(kāi)放資本項(xiàng)目造成外匯流失、頻繁發(fā)生金融危機(jī)的事實(shí)，中國(guó)審時(shí)度勢(shì)，適時(shí)提出對(duì)資本項(xiàng)目進(jìn)行管理的新方針，并在1997年1月14日新發(fā)布的修訂后的《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》中進(jìn)行了明確規(guī)定：“國(guó)家對(duì)經(jīng)常性國(guó)際支付和轉(zhuǎn)移不予限制，……對(duì)資本項(xiàng)目外匯進(jìn)行管理?！痹谑袌?chǎng)機(jī)制不健全、外匯資源相對(duì)稀缺的條件下，中國(guó)作出對(duì)資本項(xiàng)目進(jìn)行管理的決定，無(wú)疑是正確的和及時(shí)的。隨即而來(lái)的亞洲金融危機(jī)證實(shí)了這一點(diǎn)。

2.構(gòu)建寬松的外匯環(huán)境

中國(guó)外匯管理體制改革的一個(gè)基本出發(fā)點(diǎn)是為中、外資企業(yè)及個(gè)人創(chuàng)造一個(gè)良好的外匯環(huán)境，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展和對(duì)外開(kāi)放的順利進(jìn)行。本著這一原則，近幾年中國(guó)外匯管理當(dāng)局努力抓了這樣幾項(xiàng)改革：一是于1997年1月1日起，開(kāi)始進(jìn)行遠(yuǎn)期銀行結(jié)售匯試點(diǎn)，為企業(yè)提供規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、降低交易成本的保值手段；同年10月15日，允許符合一定條件的中資企業(yè)開(kāi)立外匯帳戶，保留一定限額經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入。二是增加外匯管理的透明度、公開(kāi)性。1999年5月28日，中國(guó)外匯管理當(dāng)局開(kāi)通了國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，內(nèi)容包括全部現(xiàn)行外匯管理法規(guī)、業(yè)務(wù)操作指南等。三是各地外匯管理部門(mén)努力提高服務(wù)水平，不斷探索，開(kāi)辦了“紅色通道”、“首問(wèn)負(fù)責(zé)制”、“免費(fèi)咨詢電話”等新的服務(wù)項(xiàng)目，為中、外資企業(yè)和個(gè)人提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。四是在個(gè)人因私用匯方面，也在真實(shí)性需求的基礎(chǔ)上逐步向便捷寬松的方向發(fā)展。1994年個(gè)人出境旅游只能換購(gòu) 60美元，1996年提高到1000美元，1997年再次提高到2000美元。五是于2001年初允許中國(guó)境內(nèi)居民從事B股投資，為國(guó)內(nèi)持有外匯的居民提供了新的投資渠道。

3.完善外匯市場(chǎng)建設(shè)

1994年4月4日，設(shè)在上海的全國(guó)統(tǒng)一的外匯市場(chǎng)――中國(guó)外匯交易中心正式運(yùn)行，從此中國(guó)外匯市場(chǎng)由帶有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩的外匯調(diào)劑市場(chǎng)發(fā)展到符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的銀行間外匯市場(chǎng)的新階段。中國(guó)外匯交易中心以衛(wèi)星和地面通訊網(wǎng)絡(luò)為媒體，通過(guò)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)形成覆蓋全國(guó)37個(gè)分中心的外匯交易聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)。各交易中心主體是銀行，各銀行的交易員每天通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行結(jié)售匯頭寸交易，為銀行提供交易、清算服務(wù)，保證結(jié)售匯制度下外匯資金在全國(guó)范圍內(nèi)的合理流動(dòng)。為了進(jìn)一步完善外匯市場(chǎng)建設(shè)，1996年12月2日，中國(guó)頒布了《銀行間外匯市場(chǎng)管理暫行規(guī)定》，就銀行間外匯市場(chǎng)組織機(jī)構(gòu)、會(huì)員管理和交易行為等作出規(guī)定。1997年2月12日，中國(guó)又決定中國(guó)外匯交易中心與全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心為一套機(jī)構(gòu)、兩塊牌子。1998年12月1日，中國(guó)外匯管理當(dāng)局宣布取消外匯調(diào)劑業(yè)務(wù)，并相應(yīng)關(guān)閉各地外匯調(diào)劑中心，全部境內(nèi)機(jī)構(gòu)的外匯買(mǎi)賣包括外商投資企業(yè)的外匯買(mǎi)賣均納入銀行結(jié)售匯體系中，使銀行間外匯市場(chǎng)更加統(tǒng)一規(guī)范，進(jìn)一步發(fā)揮對(duì)外匯資源配置的基礎(chǔ)性作用。

4.積極推進(jìn)金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放

1981年，中國(guó)批準(zhǔn)設(shè)立了第一家外資銀行――南洋商業(yè)銀行蛇口分行。1985年，中國(guó)允許在廈門(mén)、珠海、深圳、汕頭和海南5個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)設(shè)立外資銀行。1990年，為配合浦東開(kāi)發(fā)，中國(guó)批準(zhǔn)上海對(duì)外資銀行開(kāi)放，1992年，中國(guó)批準(zhǔn)大連、天津、青島、南京、寧波、福州、廣州等7個(gè)城市對(duì)外資銀行開(kāi)放。但總的來(lái)看，金融對(duì)外開(kāi)放的步伐較為緩慢。從1996年起，中國(guó)加快了金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的速度，1996年12月2日，中國(guó)允許設(shè)在上海浦東、符合規(guī)定條件的外資金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)，并同時(shí)頒布了《上海浦東外資金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)暫行管理辦法》。 1997年1月，中國(guó)首次批準(zhǔn)上海的9家外資銀行遷址浦東并經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)。1998年8月12日，中國(guó)又宣布允許深圳外資金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)。1999年6月，中國(guó)批準(zhǔn)25家外資銀行開(kāi)辦人民幣業(yè)務(wù)，其中上海19家，深圳6家。1999年7月17日，中國(guó)批準(zhǔn)擴(kuò)大上海、深圳外資銀行人民幣業(yè)務(wù)范圍。從地域范圍上，上海擴(kuò)大到江蘇、浙江，深圳擴(kuò)大到廣東、廣西和湖南；增加了外資銀行人民幣同業(yè)借款業(yè)務(wù)；放寬人民幣同業(yè)拆借限制和人民幣業(yè)務(wù)規(guī)模；允許同一家外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的分行之間自由調(diào)撥人民幣頭寸。由于中國(guó)不斷采取有效措施加強(qiáng)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的軟環(huán)境建設(shè)，從而確保了引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)工作的順利開(kāi)展。

5.建立健全國(guó)際收支申報(bào)、監(jiān)測(cè)體系

國(guó)際收支申報(bào)、監(jiān)測(cè)體系是國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系的重要組成部分。由于它能夠全面反映一國(guó)與世界經(jīng)濟(jì)交往狀況及外匯供求狀況，在世界范圍內(nèi)成為衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是否正常、外匯儲(chǔ)備與外債規(guī)模是否適度以及匯率水平是否合理的重要依據(jù)，同時(shí)也具有預(yù)警國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的重要作用。 1980年，中國(guó)開(kāi)始試編國(guó)際收支平衡表；1982年起正式編制國(guó)際收支平衡表。為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的需要，與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌，提高國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)質(zhì)量，從1996年1月1日起，中國(guó)開(kāi)始實(shí)行國(guó)際收支申報(bào)制度。1997年，中國(guó)國(guó)際收支平衡表開(kāi)始按照國(guó)際貨幣基金組織國(guó)際收支手冊(cè)第五版的原則進(jìn)行編制公布。2001年開(kāi)始按半年期試編國(guó)際收支平衡表。至此，中國(guó)基本建立和健全了國(guó)際收支申報(bào)、監(jiān)測(cè)體系，有力地促進(jìn)了國(guó)家宏觀監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的加強(qiáng)和完善。

6.進(jìn)一步完善外匯管理法規(guī)體系

1996年底，中國(guó)實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換后，中國(guó)外匯管理當(dāng)局根據(jù)形勢(shì)發(fā)展的需要，對(duì)建國(guó)以來(lái)的外匯管理法規(guī)、規(guī)章和其他規(guī)范性文件1600件進(jìn)行了全面的清理，對(duì)47件法規(guī)的部分條款進(jìn)行了修訂，其中包括1997年1月修改后公布的《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》，使外匯管理法規(guī)更加系統(tǒng)、規(guī)范，符合實(shí)際需要。近幾年，中國(guó)外匯管理當(dāng)局又根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)發(fā)展的需要，制訂出臺(tái)了一系列新的外匯管理政策法規(guī)，為凈化外匯環(huán)境、打擊不法行為、鼓勵(lì)出口等作了法律上的鋪墊。這些法規(guī)大致可以分為三類：一類是完善資本項(xiàng)目管理的政策法規(guī)。 1997年7月發(fā)生了亞洲金融危機(jī)，為了加強(qiáng)資本項(xiàng)目管理，保持中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定，中國(guó)外匯管理當(dāng)局頒布的重要政策法規(guī)有《銀行外匯業(yè)務(wù)管理規(guī)定》、《境內(nèi)外匯帳戶管理規(guī)定》、《離岸銀行業(yè)務(wù)管理規(guī)定》、《經(jīng)常項(xiàng)目外匯結(jié)匯管理辦法》、《外債統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)實(shí)施細(xì)則》等，旨在區(qū)分經(jīng)常項(xiàng)目收支，限制游資的流入，加強(qiáng)對(duì)借用外債的宏觀調(diào)控和及時(shí)準(zhǔn)確掌握中國(guó)外匯外債的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)。二類是打擊非法外匯資金流動(dòng)、保證合法外匯資金需求的法規(guī)。1998年受各種利益驅(qū)動(dòng)，騙匯、逃匯和非法買(mǎi)賣外匯勢(shì)頭愈演愈烈，擾亂了國(guó)內(nèi)金融秩序。在此種情況下，中國(guó)外匯管理當(dāng)局會(huì)同有關(guān)部委聯(lián)合制訂頒布了《關(guān)于騙購(gòu)?fù)鈪R、非法套匯、逃匯、非法買(mǎi)賣外匯等違反外匯管理規(guī)定行為的行政處分暫行規(guī)定》等法規(guī)，狠狠地打擊了不法分子的囂張氣焰，穩(wěn)定了中國(guó)外匯秩序。三類是鼓勵(lì)出口和利用外資的法規(guī)。1998年5月到1999年6月，中國(guó)外貿(mào)出口增速處于低迷狀態(tài)，對(duì)外籌資能力也受到影響，為改變這種不利局面，從1999年初到2000年，中國(guó)外匯管理當(dāng)局獨(dú)立或會(huì)同有關(guān)部委，制訂出臺(tái)了《出口收匯考核辦法》、《關(guān)于簡(jiǎn)化境外帶料加工裝配業(yè)務(wù)管理的外匯通知》、《關(guān)于改善外匯擔(dān)保項(xiàng)目下人民幣貸款管理的通知》、《出口收匯核銷試行辦法獎(jiǎng)懲條例》等法規(guī)，支持?jǐn)U大出口和利用外資，保證中國(guó)國(guó)際收支穩(wěn)定和健康。

二、改革的主要成效

1.抵擋住了亞洲金融危機(jī)的沖擊和影響

1997年7月，亞洲金融危機(jī)爆發(fā)。從泰國(guó)開(kāi)始，金融危機(jī)很快席卷馬亞西亞、印尼、菲律賓、韓國(guó)等國(guó)家和地區(qū)，沉重打擊了這些國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)，使這些國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)金融陷入了一片混亂之中?？疾爝@次亞洲金融危機(jī)的成因，不難發(fā)現(xiàn)這與泰國(guó)等國(guó)家和地區(qū)過(guò)早開(kāi)放資本項(xiàng)目不無(wú)關(guān)系。泰國(guó)等國(guó)家和地區(qū)為加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展和吸引外資，在條件不成熟的情況下，放棄對(duì)資本項(xiàng)目的管理，造成國(guó)際短期投機(jī)性資本長(zhǎng)驅(qū)直入，以證券資本、投資于房地產(chǎn)等形式，流進(jìn)流出，投機(jī)造勢(shì)，套匯套利。當(dāng)國(guó)際形勢(shì)出現(xiàn)動(dòng)蕩時(shí)，這種短期投機(jī)性資本便大量抽逃，與這些國(guó)家和地區(qū)不景氣的出口形勢(shì)、大量銀行呆、壞帳及居高不下的外債等不利因素，共同作祟，終使這些國(guó)家和地區(qū)多年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果毀于一旦。反觀中國(guó)，在這場(chǎng)突如其來(lái)的亞洲金融危機(jī)中，卻牢牢地站穩(wěn)了腳跟，取得了先手。這固然與中國(guó)良好的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)有關(guān)，但最重要的一點(diǎn)是中國(guó)未雨綢繆，確立了對(duì)資本項(xiàng)目進(jìn)行管理的外匯工