04年10月財(cái)務(wù)管理串講資料

 第一章財(cái)務(wù)管理總論
　　
　　第一節(jié)
　　
　　一。企業(yè)財(cái)管的（內(nèi)容）企業(yè)財(cái)務(wù)就是企業(yè)在生產(chǎn)過程中的資金運(yùn)動(dòng)，（實(shí)質(zhì)）它體現(xiàn)企業(yè)同各方面的經(jīng)濟(jì)關(guān)系
　　
　　二。企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)存在的客觀必然性（資金為什么會(huì)作為理財(cái)?shù)膶ο螅?BR>　　
　　第一。社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)從經(jīng)濟(jì)形態(tài)上看是商品經(jīng)濟(jì)（商品價(jià)值存在的價(jià)值），從運(yùn)行機(jī)制上看則是充份發(fā)揮市場機(jī)制作用的市場經(jīng)濟(jì)
　　
　　第二。企業(yè)在生產(chǎn)過程具有兩重性，它既是使用價(jià)值的生產(chǎn)和交換過程，又是價(jià)值的形成和實(shí)現(xiàn)過程
　　
　　總之，社會(huì)主義企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)存在的客觀基礎(chǔ)是社會(huì)主義的商品經(jīng)濟(jì)
　　
　　三。企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的過程（財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容）
　　
　　資金籌集、資金投放、資金耗費(fèi)、資金收入、資金分配
　　
　　四。財(cái)務(wù)關(guān)系就是指企業(yè)在資金運(yùn)動(dòng)過程中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系
　　
　　（一）企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系
　　
　　實(shí)質(zhì)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的關(guān)系
　　
　　處理方法兼顧各方利益，對與投資者要按時(shí)償還本金，對于受資者要對資金保全
　　
　?。ǘ┢髽I(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來客戶之間的財(cái)務(wù)關(guān)系
　　
　　實(shí)質(zhì)債權(quán)關(guān)系
　　
　　處理方法兼顧合法權(quán)益
　　
　?。ㄈ┢髽I(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的關(guān)系
　　
　　處理方法企業(yè)服從國家規(guī)定
　　
　?。ㄋ模┢髽I(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系
　　
　　實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系
　　
　?。ㄎ澹┢髽I(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系
　　
　　實(shí)質(zhì)企業(yè)與職工之間的結(jié)算關(guān)系
　　
　　五。財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)
　　
　　是一種價(jià)值管理，對企業(yè)生產(chǎn)過程（五個(gè)環(huán)節(jié)）中價(jià)的價(jià)值運(yùn)動(dòng)所進(jìn)行的管理
　　
　　六。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容
　　
　　資金籌集管理、資金投放管理、資金耗費(fèi)管理、資金收入和資金分配管理
　　
　　財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理中的一個(gè)獨(dú)立方面，又是一項(xiàng)綜合性的管理工作（實(shí)物運(yùn)動(dòng)決定價(jià)值運(yùn)動(dòng)，價(jià)值運(yùn)動(dòng)綜合掌握實(shí)物運(yùn)動(dòng)）
　　
　　第二節(jié)
　　
　　一。企業(yè)資金的運(yùn)動(dòng)規(guī)律
　　
　?。ㄒ唬└鞣N資金形態(tài)據(jù)有空間上的并存性和繼起性
　　
　　（二）資金的收支要求在數(shù)量上和時(shí)間上協(xié)調(diào)平衡
　　
　?。ㄈ┎煌再|(zhì)的資金支出各具特點(diǎn)，并與相應(yīng)的收入來源相匹配
　　
　?。ㄋ模┵Y金運(yùn)動(dòng)同物資運(yùn)動(dòng)存在著即相一致又相背離的辯證關(guān)系
　　
　?。ㄎ澹┢髽I(yè)資金運(yùn)動(dòng)同社會(huì)總資金運(yùn)動(dòng)存在著依存關(guān)系
　　
　　第三節(jié)
　　
　　一。財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)
　　
　?。ㄒ唬├麧欁畲蠡?BR>　　
　　（二）資本錄入率最大化或每股利潤最大化
　　
　?。ㄈ┢髽I(yè)價(jià)值最大化或股東財(cái)富最大化（重點(diǎn)）
　　
　　優(yōu)點(diǎn)：考慮了資金等時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)問題
　　
　　缺點(diǎn)：制約企業(yè)追求短期利益行為的傾向
　　
　　第四節(jié)
　　
　　一。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的原則
　　
　?。ㄒ唬┵Y金合理配置原則（資金合理的比例關(guān)系）所謂資金合理配置，就是要通過資金活動(dòng)的組織和調(diào)節(jié)來保證各項(xiàng)物質(zhì)資源具有最優(yōu)化的結(jié)構(gòu)比例關(guān)系。也就是實(shí)現(xiàn)長期與短期的協(xié)調(diào)，即第一。
　　
　　保證資金需要；第二。降低成本；第三。提高經(jīng)濟(jì)效益
　　
　?。ǘ┦罩Хe極平衡原則
　　
　?。ㄈ┏杀拘б嬖瓌t
　　
　?。ㄋ模┦找骘L(fēng)險(xiǎn)均衡原則
　　
　?。ㄎ澹┓旨壏謾?quán)原則
　　
　　（六）利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則（兼顧各方利益）
　　
　　第五節(jié)
　　
　　一。企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理兩種方式
　　
　　（一）小型企業(yè)采取一級核算方式
　　
　?。ǘ┐笮推髽I(yè)財(cái)務(wù)二級核算方式
　　
　　第六節(jié)
　　
　　一。財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)
　　
　　進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測、制定財(cái)務(wù)計(jì)劃、組織財(cái)務(wù)控制、開展財(cái)務(wù)分析、實(shí)行財(cái)務(wù)檢查。以上環(huán)節(jié)互相配合、緊密聯(lián)系
　　
　　二。財(cái)務(wù)計(jì)劃包括什么
　　
　　資金籌集計(jì)劃、固定資產(chǎn)增減變動(dòng)和折舊計(jì)劃、流動(dòng)資金及其周轉(zhuǎn)計(jì)劃、成本費(fèi)用計(jì)劃、利潤和利潤分配計(jì)劃、對外投資計(jì)劃
　　
　　三。財(cái)務(wù)控制包括什么
　　
　　制定標(biāo)準(zhǔn)（指標(biāo)分解）、執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)、確定差異、消除差異、考核獎(jiǎng)懲
　　
　　第七節(jié)
　　
　　一。資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，是財(cái)務(wù)活動(dòng)中客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，也是現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的兩個(gè)價(jià)值觀念
　　
　　二。資金時(shí)間價(jià)值的概念資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時(shí)間因素而形成的差額價(jià)值。
　　
　　實(shí)質(zhì)是資金周轉(zhuǎn)使用后的增殖額
　　
　　資金時(shí)間價(jià)值的大小通常以利息率表示，利息率的實(shí)際內(nèi)容是社會(huì)資金利潤率
　　
　　資金時(shí)間價(jià)值表現(xiàn)形態(tài)的利息率，應(yīng)以社會(huì)平均資金利潤率為基礎(chǔ)，而又不應(yīng)高于這種資金利潤率
　　
　　三。資金價(jià)值存在的客觀（答題）
　　
　　（一）資金的時(shí)間價(jià)值代表著無風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)平均資金利潤率，它應(yīng)該是企業(yè)資金利潤率的最低限度，因而它是衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、考核經(jīng)營成果的重要依據(jù)
　　
　?。ǘ┵Y金的時(shí)間價(jià)值揭示了不同時(shí)點(diǎn)上資金的換算關(guān)系，因而它是進(jìn)行籌資決策、投資決策必不可少的手段。
　　
　　四。資金時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生存在的前提是商品經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)展和借貸關(guān)系的普遍存在
　　
　　五。資金時(shí)間價(jià)值的指標(biāo)：單利終值和現(xiàn)值、復(fù)利終值和現(xiàn)值、年金終值和現(xiàn)值
　　
　　七。年金的概念是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)
　　
　　年金終值猶如零存整取的本利和，是一定時(shí)期內(nèi)每期期末收付款項(xiàng)的復(fù)利終值
　　
　　八。永續(xù)年金是指無期限支付的年金
　　
　　第八節(jié)
　　
　　一。投資風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值概念是指投資者由于冒著風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過資金時(shí)間價(jià)值的額外收益，又稱投資風(fēng)險(xiǎn)收益、投資風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬
　　
　　二。根據(jù)對未來情況的掌握程度，投資決策可分為三類
　　
　　第一。確定性投資決策。是指未來情況確定不變或已知的投資決策
　　
　　第二。風(fēng)險(xiǎn)性投資決策。是指未來情況不能完全確定，但各種情況發(fā)生的可能性——概率為已知的投資決策
　　
　　第三。不確定性投資決策。是指未來情況不僅不能完全確定，而且各種情況發(fā)生的可能性也不清楚的投資決策
　　
　　三。投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值有兩種表示方法風(fēng)險(xiǎn)收益額和風(fēng)險(xiǎn)收益率
　　
　　風(fēng)險(xiǎn)收益額：投資者由于冒著風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資額獲得的超過資金時(shí)間價(jià)值的額外收益
　　
　　風(fēng)險(xiǎn)收益率：風(fēng)險(xiǎn)收益額對于投資額的比率
　　
　　四。投資收益率包括兩部分資金時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值
　　
　　投資收益率=無風(fēng)險(xiǎn)投資收益率+風(fēng)險(xiǎn)投資收益率
　　
　　五。計(jì)算投資風(fēng)險(xiǎn)收益步驟（公式見書）
　　
　　第一。計(jì)算投資項(xiàng)目的預(yù)期收益
　　
　　第二。計(jì)算投資項(xiàng)目的收益標(biāo)準(zhǔn)離差
　　
　　第三。計(jì)算投資項(xiàng)目的收益標(biāo)準(zhǔn)離差率
　　
　　第四。球投資方案應(yīng)得風(fēng)險(xiǎn)收益率
　　
　　第五。計(jì)算投資方案的預(yù)測投資收益率，權(quán)衡投資方案是否可取
　　
　　第二章籌資管理
　　
　　第一節(jié)
　　
　　一?；I集資金的必然性（了解）
　　
　　（一）企業(yè)自主經(jīng)營要求企業(yè)享有籌資的自主權(quán)
　　
　?。ǘ┢髽I(yè)生產(chǎn)發(fā)展要求充分利用社會(huì)的資金潛力
　　
　?。ㄈM向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合引起資金的橫向流動(dòng)
　　
　?。ㄋ模┥鐣?huì)閑散資金形成企業(yè)籌集的可靠來源
　　
　　二?；I集資金的要求（記熟）
　　
　?。ㄒ唬┖侠泶_定資金的需求量，控制資金投放的時(shí)間
　　
　　（二）周密研究投資的方向，大力提高投資效果
　　
　　（三）認(rèn)真選擇籌資的來源，力求降低資金成本
　　
　?。ㄋ模┻m當(dāng)安排自有資金比例，正確進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營
　　
　?。ㄎ澹┗I資的合法與合理性
　　
　　三。企業(yè)資本金的概念及特點(diǎn)是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金，使各種投資者以實(shí)現(xiàn)盈利的和社會(huì)效益為目的，用以進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、承擔(dān)有限民事責(zé)任而投入的資金。
　　
　　從性質(zhì)上看，是投資者（所有者）投入的資本；從目的上看，是將本求利，具有盈利性；第三，從功能上看，用以進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營，承擔(dān)民事責(zé)任，在有限責(zé)任公司和股份有限公司則以其資本金為限對所負(fù)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任；最后，從法律上看，不同于過去國有企業(yè)的國家基金，籌集來的資本金要在工商行政管理部門注冊的登記，已登記的如果追加或減少，必須辦理變更登記。
　　
　　四。資本金分類
　　
　　按照主體：國家資本金、法人資本金、個(gè)人資本金和外商資本金
　　
　　五。資本金保全（理解）
　　
　　原則：1.應(yīng)在財(cái)務(wù)制度規(guī)定的期限內(nèi)繳足
　　
　　2.在生產(chǎn)經(jīng)營期間內(nèi)，投資者除依法轉(zhuǎn)讓外，不得以任何方式抽走。
　　
　　3.停止企業(yè)提取折舊要上交的交通能源基金和預(yù)算調(diào)節(jié)基金
　　
　　六。企業(yè)資本金的管理（理解）
　　
　　第三節(jié)
　　
　　一。全民所有制企業(yè)的資金來源渠道
　　
　?。ㄒ唬﹪H財(cái)政資金適合于國家大中型企業(yè)，納入國家財(cái)政計(jì)劃，有償優(yōu)惠使用，要正常還本付息
　　
　　（二）銀行貸款企業(yè)在現(xiàn)階段資金的主要來源
　　
　?。ㄈ┓倾y行金融機(jī)構(gòu)資金成本高比國有銀行貸款條款限制少
　　
　?。ㄋ模┢渌髽I(yè)單位資金按國家規(guī)定
　　
　　（五）職工資金和民間資金
　　
　?。┢髽I(yè)自流資金國家規(guī)定：自留15%
　　
　?。ㄆ撸┩馍藤Y金國家法規(guī)
　　
　　二。金融市場包含內(nèi)容
　　
　?。ㄒ唬┒唐谫J款市場
　　
　?。ǘ┒唐趥袌?BR>　　
　　（三）票據(jù)承兌市場
　　
　?。ㄋ模╅L期借貸市場
　　
　　（五）長期債券市