2019年4月湖北自考《投資學(xué)原理》考試真題試卷

2019年4月湖北自考《投資學(xué)原理》真題

(課程代碼07250)

注意事項(xiàng):

1.本試卷分為兩部分,第一部分為選擇題,第二部分為非選擇題。

2.應(yīng)考者必須按試題順序在答題卡(紙)指定位置上作答,答在試卷上無效。

3.涂寫部分、畫圖部分必須使用2B鉛筆,書寫部分必須使用黑色字跡簽字筆

第一部分選擇題

一、單項(xiàng)選擇題:本大題共30小題,每小題1分,共30分。在每小題列出的備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)是最符合題目要求的,請將其選出。

1.發(fā)行人以籌資為目的,按照一定的法律規(guī)定,向投資者出售新證券形成的市場稱為

A.發(fā)行市場

B.交易市場

C.三級市場

D.四級市場

2.普通股票和優(yōu)先股票是的分類標(biāo)準(zhǔn)是

A.股票的格式

B.股東享有的權(quán)益

C.股票的價(jià)值

D.股東的性質(zhì)

3.主要為在主板市場退市的上市公司股份提供繼續(xù)流通的場所,也為一部分在STAQ、NET系統(tǒng)歷史遺留股份公司的法人股在此流通的市場稱為

A.主板市場

B.二板市場

C.三板市場

D.四板市場

4.下列關(guān)于我國股票交易時(shí)間和競價(jià)方式說法正確的是

A.上海證券交易所規(guī)定,每個(gè)交易日的9:5-9:25為開盤連續(xù)競價(jià)時(shí)間

B.上海證券交易所規(guī)定,每個(gè)交易日的900-1100和13:00-15:00為連續(xù)競價(jià)時(shí)間

C.上海證券交易所規(guī)定,每個(gè)交易日的9:3011:30和13:00-15:00為連續(xù)競價(jià)時(shí)間

D.深圳證券交易所規(guī)定,每個(gè)交易日的9:30-11:3和1:00-1500為連續(xù)競價(jià)時(shí)間

5.它是可以反映不同時(shí)點(diǎn)上股價(jià)變動(dòng)情況的相對指標(biāo),通常是將報(bào)告期的股票價(jià)格與選定的基期價(jià)格相比,并將兩者的比值乘以基期的指數(shù)值,這稱為報(bào)告期的

A.價(jià)格指數(shù)

B.除權(quán)

C.價(jià)格

D.除息

6.交易雙方訂立的、約定在未來某個(gè)日期以成交時(shí)所約定的價(jià)格交割一定數(shù)量的某種金融商品的標(biāo)準(zhǔn)化契約稱為

A.金融期權(quán)合約

B.金融股票合約

C.金融債券合約

D.金融期貨合約

7.向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出,并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動(dòng)屬于

A.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)

B.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C.證券自營業(yè)務(wù)

D.融資融券業(yè)務(wù)

8.股票價(jià)格反映了所有歷史信息和所有公開的可得到的信息,這個(gè)市場稱為

A.強(qiáng)有效市場

B.半強(qiáng)有效市場

C.弱有效市場

D.無效市場

9.下列表現(xiàn)出有限理性行為的是

A.過度自信

B.反應(yīng)過度

C.反應(yīng)不足

D.以上都是

10.假設(shè)投資者買入證券A股價(jià)9元,之后賣出每股10元,期間獲得稅后紅利0.8元,不計(jì)其他費(fèi)用,則投資者投資收益為

A.15%

B.20%

C.18%

D.16.67%

11.反映多種證券之間相互關(guān)聯(lián)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是

A.協(xié)方差

B.方差

C.預(yù)期收益率

D.實(shí)際收益率

12.證券的相關(guān)系數(shù)大于0,表明這兩種證券

A.收益率正向聯(lián)動(dòng)

B.收益率負(fù)向聯(lián)動(dòng)

C.收益率無關(guān)

D.收益率可能會正向聯(lián)動(dòng),也可能負(fù)向聯(lián)動(dòng)

13.如果以橫坐標(biāo)表示風(fēng)險(xiǎn),以縱坐標(biāo)表示預(yù)期收益,那么,風(fēng)險(xiǎn)中性投資者的效用無差異曲線最可能的形狀為

A.向右上方傾斜

B.向右下方傾斜

C.垂直于縱軸

D.先向上傾斜,后向下傾斜

14.一般情況下,風(fēng)險(xiǎn)組合中的股票數(shù)量上升,組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)會

A.上升

B.下降

C.不變

D.不確定

15.資本市場線描述的關(guān)系是有效組合的期望收益率與

A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.市場風(fēng)險(xiǎn)

D.總風(fēng)險(xiǎn)

16.無風(fēng)險(xiǎn)收益率和市場期望收益率分別是0.060.12.根據(jù)CAPM模型,貝塔值為1的證券X的期望收益率為

A.0.06

B.0.15

C.0.12

D.0.132

17.關(guān)于APT與CAPM的比較,下列說法不正確的是

A.APT和CAPM模型的假設(shè)條件不同

B.在一定條件下,APT和CAPM模型是一致的

C.CAPM模型的假設(shè)條件更簡單

D.兩者形成均衡狀態(tài)的機(jī)理不同

18.反映證券組合期望收益水平和多個(gè)因素風(fēng)險(xiǎn)水平均衡關(guān)系的模型是

A.證券市場線模型

B.證券特征線模型

C.資本市場線模型

D.套利定價(jià)模型

19.不規(guī)定票面利率,不支付名義上的利息,不過發(fā)行時(shí)按低于票面金額的價(jià)格發(fā)行,到期時(shí)則按照票面金額兌付的證券稱為

A.附息債券

B.永久債券

C.零息債券

D.等額攤還債券

20.一張期限為10年的附息債券,票面利率8%,面值100元,每年支付一次利息,到期收益率為8%,則該債券的價(jià)格為

A.96元

B.99元

C.100元

D.103元

21.根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾公司對債券的評級,被認(rèn)為是投機(jī)級債券的是

A.BBB及以上

B.BB級及以下

C.B級以上

D.CCC級以上

22.一張期限為1年的零息債券,面值1000元,某投資者的購買價(jià)格為900元,該投資者持有到期的收益率為

A.11.11%

B.10%

C.8.11%

D.9%

23.持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或者價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的債券是

A.政府債券

B.永久債券

C.零息債券

D.可轉(zhuǎn)換債券

24.在債券投資領(lǐng)域,利率期限結(jié)構(gòu)一般針對的是

A.當(dāng)期收益率

B.到期收益率

C.即期收益率

D.遠(yuǎn)期收益率

25.根據(jù)零增長的股利貼現(xiàn)模型,公司資本成本率的升高將導(dǎo)致股票內(nèi)在價(jià)值

A.降低

B.升高

C.不變

D.或升或降,取決于其他的因素

26.下列會計(jì)科目中,屬于經(jīng)營流動(dòng)資產(chǎn)的是

A.應(yīng)收賬款

B.固定資產(chǎn)

C.無形資產(chǎn)

D.長期借款

27.商品期貨分為

A.金屬期貨

B.能源化工期貨

C.農(nóng)產(chǎn)品期貨和其他商品期貨

D.全部包括以上的A、B、C

28.資產(chǎn)配置是指將一個(gè)投資組合分為不同資產(chǎn)種類的過程,房地產(chǎn)投資屬于

A.實(shí)物投資

B.基金投資

C.金融投資

D.證券投資

29.A基金的收益為10%,B基金為20%,那么A的表現(xiàn)比B

A.好

B.差

C.一樣

D.不確定

30.投資者根據(jù)市場走勢的變化,將資金在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移,以便抓住市場機(jī)會獲得更大績效的能力,被稱為

A.選股能力

B.決策能力

C.擇時(shí)能力

D.挑戰(zhàn)能力

二、多項(xiàng)選擇題:本大題共5小題,每小題2分,共10分在每小題列出的備選項(xiàng)中至少有兩項(xiàng)是符合題目要求的,請將其選出,錯(cuò)選、多選或少選均無分

31.證券的共同特征有

A.可行性

B.安全性

C.風(fēng)險(xiǎn)性

D.流通性

E.收益性

32.貨幣證券是指到期期限在一年以內(nèi)的證券,具有期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)低的特征,貨幣證券包括

A.短期政府債券

B.企業(yè)短期融資券

C.商業(yè)票據(jù)

D.普通股股票

E.長期債券

33.金融期貨合約的特征包括

A.合約標(biāo)準(zhǔn)化程度高

B.違約風(fēng)險(xiǎn)低

C.平倉方式多樣化

D.場外交易

E.合約雙方可以隨意修改

34.證券市場中,股票A的B系數(shù)為1.2,股票B的B系數(shù)系數(shù)為0.7,則以下說法正確的是

A.A股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)低于B股票

B.A股票的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)高于B股票

C.A股票與B股票的總風(fēng)險(xiǎn)不能確定孰高孰低

D.A股票的總風(fēng)險(xiǎn)高于B股票

E.A股票的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)高于B股票

35.根據(jù)單因素模型相關(guān)理論,將股票的風(fēng)險(xiǎn)分為

A.因素風(fēng)險(xiǎn)

B.非因素風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

E.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

第二部分非選擇題

三、名詞解釋題:本大題共4小題,每小題3分,共12分。

36.弱式有效市場

37.基本分析

38.遠(yuǎn)期

39.封閉式基金