2015年湖北自考金融理論與實(shí)務(wù)考試大綱資本市場

2015年湖北自考金融理論與實(shí)務(wù)考試大綱資本市場

　　一、學(xué)習(xí)目的和要求

　　通過本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)準(zhǔn)確識記本章的基本概念，領(lǐng)會本章的基本理論，并能應(yīng)用基本理論對現(xiàn)實(shí)金融問題進(jìn)行一定的分析。了解資本市場的參與者；掌握債券、股票的發(fā)行價(jià)格與方式；了解債券、股票流通市場的組織形式；理解市場利率與債券交易價(jià)格之間的關(guān)系；掌握債券收益率的衡量指標(biāo)；了解債券投資的風(fēng)險(xiǎn)與信用評級；了解公開發(fā)行股票的運(yùn)作程序；理解股票內(nèi)在價(jià)值評估的方法；了解股票投資分析方法；理解證券投資基金的含義與特點(diǎn)；了解證券投資基金的種類；掌握基金凈值的計(jì)算方法；熟悉開放式基金認(rèn)購、申購和贖回的計(jì)算。

　　二、課程內(nèi)容

　　第一節(jié) 中長期債券市場

　　（一）債券發(fā)行市場

　　1.債券發(fā)行市場的參與者

　　2.債券的發(fā)行價(jià)格與發(fā)行方式

　　（二）債券流通市場

　　1.債券流通市場的組織形式

　　2.債券的交易價(jià)格

　　債券的票面額、票面利率、市場利率、償還期限是決定債券交易價(jià)格的主要因素。市場利率上升將導(dǎo)致債券交易價(jià)格下跌，市場利率下降將導(dǎo)致債券交易價(jià)格上升，二者反向相關(guān)。

　　3.債券收益率的衡量指標(biāo)

　　4.債券投資的風(fēng)險(xiǎn)與信用評級

　　5.我國的債券市場

　　第二節(jié)　股票市場

　?。ㄒ唬┕善钡陌l(fā)行市場

　　1.股票的發(fā)行方式

　　2.公開發(fā)行股票的運(yùn)作程序

　?。ǘ┕善钡牧魍ㄊ袌?

　　1.證券交易所

　　做市商交易制度和競價(jià)交易制度是證券交易所采取的兩種基本交易制度。我國的證券交易所實(shí)行的是競價(jià)交易制度。

　　評估一只股票內(nèi)在價(jià)值最通常的方法是現(xiàn)金流貼現(xiàn)法和市盈率估值法。

　　2.場外交易市場

　　（三）股票投資分析

　　1.基本面分析

　　2.技術(shù)分析

　　第三節(jié)　證券投資基金

　?。ㄒ唬┳C券投資基金的含義與特點(diǎn)

　　1.證券投資基金的含義

　　2.證券投資基金的特點(diǎn)

　?。ǘ┳C券投資基金的種類

　　1.根據(jù)組織形態(tài)和法律地位的不同，證券投資基金可以分為契約型基金和公司型基金

　　2.根據(jù)投資運(yùn)作和變現(xiàn)方式的不同，證券投資基金可以分為封閉式基金和開放式基金

　　3.根據(jù)投資目標(biāo)的不同，證券投資基金可以分為成長型基金、收入型基金、平衡型基金

　　4.根據(jù)投資對象的不同，證券投資基金可以分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、專門基金、衍生基金、對沖基金、套利基金等

　　5.根據(jù)地域不同，證券投資基金可以分為國內(nèi)基金、國家基金、區(qū)域基金和國際基金

　　6.其他基金類型

　　（三）基金凈值與基金的業(yè)績

　　1.基金凈值、單位凈值與累計(jì)單位凈值的含義

　　2.基金凈值與基金的業(yè)績

　?。ㄋ模┗鸬氖找媾c費(fèi)用

　　1.基金的收益

　　2.基金的費(fèi)用

　?。ㄎ澹╅_放式基金的認(rèn)購、申購與贖回

　　三、考核知識點(diǎn)與考核要求

　　（一）中長期債券市場

　　1.識記：資本市場、平價(jià)發(fā)行、折價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行、公募發(fā)行、私募發(fā)行、名義收益率、現(xiàn)時(shí)收益率、持有期收益率、到期收益率、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　2.領(lǐng)會：

　?。?）債券的發(fā)行價(jià)格與發(fā)行方式

　?。?）債券交易價(jià)格的決定因素

　?。?）市場利率與債券交易價(jià)格之間的關(guān)系

　?。?）債券投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)

　?。?）債券信用評級的作用

　　3.應(yīng)用：

　　（1）債券收益率的計(jì)算

　?。?）我國債券市場的發(fā)展

　?。ǘ┕善笔袌?

　　1.識記：配股、做市商交易制度、競價(jià)交易制度、股票的內(nèi)在價(jià)值、信用交易、保證金買長交易、保證金賣短交易

　　2.領(lǐng)會：

　?。?）公開發(fā)行股票的運(yùn)作程序

　?。?）做市商交易制度和競價(jià)交易制度下的股票交易價(jià)格的決定方式

　　（3）股票價(jià)值評估的現(xiàn)金流貼現(xiàn)法和市盈率估值法

　?。?）股票交易方式

　　3.應(yīng)用：

　?。?）用市盈率估值法評估股票價(jià)值

　　（2）股票投資分析

　?。ㄈ┳C券投資基金市場

　　1.識記：證券投資基金、契約型基金、公司型基金、封閉式基金、開放式基金、成長型基金、收入型基金、平衡型基金、對沖基金、套利基金、國家基金、指數(shù)型基金、ETF、LOF、FOF、基金單位凈值

　　2.領(lǐng)會：

　　（1）證券投資基金的特點(diǎn)

　?。?）證券投資基金的分類

　?。?）基金的收益與費(fèi)用

　　3.應(yīng)用：

　?。?）單位凈值、累計(jì)單位凈值的計(jì)算

　?。?）開放式基金認(rèn)購、申購和贖回的計(jì)算