“公司法”第十二章至第十四章筆記

                                  “公司法”第十二章至第十四章筆記

        第十三章—第十四章：股份有限公司

　　一、知識點：

　　1、股份公司特點：（1）公司性質(zhì)是資合性。股份公司是最典型的資合公司。（2）股東人數(shù)的復(fù)合性。股份公司股東人數(shù)有法定最低限額。（3）公司資本的股份性。（4）股份形式的法定性。股份公司的股份表現(xiàn)形式是股票。（5）股東責(zé)任的有限性。（6）公司人格的獨立性。

　　2、股份公司股份的基本特點：（1）金額性：股份是公司資本的構(gòu)成單位，代表一定量的公司資本。（2）平等性：股份的平等性包括：A、指每份股份所代表的公司資本額相等。B、指每份股份所代表的股東權(quán)相等。（3）不可分性。（4）可轉(zhuǎn)讓性。

　　3、股票特征：（1）股票是股份公司成立以后簽發(fā)給股東證明其所持股份的憑證。（2）股票是一種有價證券。（3）股票是一種要式證券。（4）股票是一種永久性證券。

　　4、人民幣股又稱A股，指專供我國法人和公民以人民幣認購和交易的股份。

　　人民幣特種股有B股、H股之分。B股是以人民幣標明面值，以美元認購和交易。H股以人民幣標明面值，以港元認購和交易。

　　5、股份發(fā)行原則：公開、公平、公正。

　　股份發(fā)行可分為：設(shè)立、改組、新股等發(fā)行。

　　6、股份的發(fā)行價格有：平價發(fā)行、溢價發(fā)行、折價發(fā)行三種價格?！豆罚汗善卑l(fā)行價格不得低于票面金額，即不能折價發(fā)行。

　　7、境外上市分為：境外直接上市、境外間接上市。間接上市可分：買殼上市、造殼上市、存托憑證上市等形式。與其他境外上市方式相比，買殼上市是最方便的一種境外上市方式。造殼上市按照境內(nèi)企業(yè)與境外公司的關(guān)聯(lián)方式的不同，還可分為控股上市、附屬上市、合資上市以及分拆上市等形式。

　　8、存托憑證按其發(fā)行市場不同，分為美國（ADR）、歐洲（EDR）、香港（HKDR）、新加坡（SDR）、全球（GDR）。其中美國存托憑證出現(xiàn)最早、動作最規(guī)范、流通量最大、最具代表性。

　　9、紅籌股：指香港上市，由中資企業(yè)控股35%以上的上市股票。

　　10、中外合資股份公司的注冊資本的最低限額為：3千萬。其中外國股東購買并持有的股份應(yīng)不少于750萬。

　　11、以募集方式設(shè)立公司，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股，發(fā)起人出資總額不少于1.5億；如擬發(fā)行股本總額超過4億的，其擬向社會發(fā)行股份的比例應(yīng)達15%以上；發(fā)起人認購的股份總額不少于公司擬發(fā)行股本總額的35%.

　　12、我國第一家通過美國證券市場籌資發(fā)行ADR的是上海石化。

　　13、對上市公司監(jiān)管的核心內(nèi)容是：信息披露制度。

　　二、記憶：

　?。ㄒ唬┕煞菰O(shè)立發(fā)行的條件：

　　設(shè)立股份公司申請公開發(fā)行股票，應(yīng)符合的條件：

　　1、其生產(chǎn)經(jīng)營符合國家產(chǎn)業(yè)政策。

　　2、其發(fā)行的普通股限于一種，同股同權(quán)。

　　3、發(fā)起人認購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行的股本總額的35%.

　　4、在公司擬發(fā)行的股本總額中，發(fā)起人認購的部分不少于3千萬，但國家另有規(guī)定除外。

　　5、向社會公眾發(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行的股本總額的25%，其中公司職工認購的股本數(shù)額不得超過擬向社會公眾發(fā)行的股本總額的10%；公司擬發(fā)行股本總額超過4億，證監(jiān)會按照規(guī)定可酌情降低向社會公眾發(fā)行的部分的比例，但最低不少于公司擬發(fā)行股本總額的10%.

　　6、發(fā)起人在近3年內(nèi)沒有重大違法行為。

　　7、國務(wù)院證監(jiān)管理部門規(guī)定的其他條件。

　?。ǘ┖喪鲇浢膳c無記名股的區(qū)別：

　　1、權(quán)利的依附程序不同。

　　2、股份轉(zhuǎn)讓的方式不同。

　　3、公司向發(fā)起人、國家授權(quán)投資的機構(gòu)、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票，并應(yīng)記載該發(fā)起人、機構(gòu)或法人名稱。

　?。ㄈ┖喪龉煞莨竟煞蒉D(zhuǎn)讓的限制：（新法發(fā)生重大變化）

　　1、股東轉(zhuǎn)讓其股份，應(yīng)在依法設(shè)立的證券交易場所進行，或按照國務(wù)院規(guī)定的其他方式進行。

　　2、發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　3、公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所有持有本公司股份總額的25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份；公司章程可對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定。

　?。ㄋ模┰O(shè)立股份公司，必須具備的法定條件：

　　1、發(fā)起人符合法定人數(shù)。有2-200發(fā)起人，其中須有過半數(shù)在中國境內(nèi)有住所。國有企業(yè)改建的，發(fā)起人可少于5人。但應(yīng)采取募集設(shè)立方式。

　　2、發(fā)起人認繳和社會公開募集的股本達到法定資本最低限額。

　　3、股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定。

　　4、發(fā)起人制定公司章程，并經(jīng)創(chuàng)立大會通過。

　　5、有公司名稱，建立符合股份公司要求的組織機構(gòu)。

　　6、有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營條件。

　　六個條件缺一不可，否則公司不能獲準成立。

　?。ㄎ澹┕景l(fā)行新股必須具備的條件：

　　1、具備健全且運行良好的組織機構(gòu)。

　　2、具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良好。

　　3、最近3年財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為。

　　4、經(jīng)國務(wù)院批準的證監(jiān)機構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　上市公司非公開發(fā)行新股，應(yīng)符合經(jīng)國務(wù)院批準的證證機構(gòu)規(guī)定的條件，并報證監(jiān)機構(gòu)核準。

　　（六）按照證券法規(guī)定，股份公司申請其股票上市必須符合的條件：

　　1、股票經(jīng)國務(wù)院證券管理部門批準已向社會公開發(fā)行（募集）。

　　2、公司股本總額不少于3千萬。

　　3、公開發(fā)行的股份達到公司股份總額的25% 上；公司股本總額達到4億元的，公開發(fā)行股份達到的比例為10%以上。

　　4、公司在最近3年內(nèi)無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載。

　　證券交易所可規(guī)定高于上述上市條件，并報國務(wù)院證監(jiān)機構(gòu)批準。

　?。ㄆ撸┥鲜泄居邢铝星樾沃唬蓢鴦?wù)院證監(jiān)部門決定暫停其股票上市：

　　1、公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件。

　　2、公司不按規(guī)定公開其財務(wù)狀況，或?qū)ω攧?wù)會計報告作虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者。

　　3、公司有重大違法行為。

　　4、公司最近3年連續(xù)虧損。

　　5、證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。

　　（八）上市公司有下列情形之一，國務(wù)院證監(jiān)部門可作出終止其股票上市交易的決定：

　　1、公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在證券交易所規(guī)定期限內(nèi)仍達不到上市條件。

　　2、上市公司不按規(guī)定公開財務(wù)狀況，或?qū)ζ湄攧?wù)會計報告作虛假記載，并拒絕糾正。

　　3、公司最近3年連續(xù)虧損，在其后一個年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利。

　　4、公司解散或被宣告破產(chǎn)。

　　5、證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。

　　（九）以募集方式設(shè)立公司，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股（B股），應(yīng)符合的條件：

　　1、所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策。

　　2、符合國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項的規(guī)定。

　　3、符合國家有關(guān)利用外資的規(guī)定。

　　4、發(fā)起人認購的股本總額不少于公司擬發(fā)行股本總額的35%.

　　5、發(fā)起人出資額不少于1.5億。

　　6、擬向社會發(fā)行的股份達公