自考“財(cái)務(wù)管理”講義（7）

　　第三章  流動(dòng)資產(chǎn)管理

　　第一節(jié)  流動(dòng)資產(chǎn)管理概述

　　流動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中短期置存的資產(chǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)的主要組成部分，是指可以在一年內(nèi)或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)在企業(yè)的再生產(chǎn)過程中是以各種不同的形態(tài)同時(shí)存在的，這些不同的存在形態(tài)就是流動(dòng)資產(chǎn)的組成內(nèi)容。

　　一、流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)表現(xiàn)為：

　　1.流動(dòng)資產(chǎn)占用形態(tài)具有變動(dòng)性。

　　了解研究流動(dòng)資產(chǎn)占用形態(tài)的變動(dòng)性，有助于合理地配置各種資產(chǎn)占用形態(tài)，促使企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)順利進(jìn)行。

　　2.流動(dòng)資產(chǎn)占用數(shù)量具有波動(dòng)性。

　　在企業(yè)再生產(chǎn)過程中，流動(dòng)資產(chǎn)占用數(shù)量具有波動(dòng)性，季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。在考慮流動(dòng)資金的來源和供應(yīng)方式時(shí)，既要給企業(yè)有穩(wěn)定的資金來源，又要給企業(yè)一定的機(jī)動(dòng)、靈活性。

　　3.流動(dòng)資產(chǎn)的循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期具有一致性。流動(dòng)資產(chǎn)完成一次循環(huán)的時(shí)間與生產(chǎn)經(jīng)營周期具有一致性。研究流動(dòng)資產(chǎn)的這一特點(diǎn)，有助于通過合理組織供產(chǎn)銷過程，來實(shí)現(xiàn)加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，并充分發(fā)揮流動(dòng)資金促進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營的積極作用。

　　二、 流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)

　　企業(yè)為形成流動(dòng)資產(chǎn)而占用的資金是流動(dòng)資金，而流動(dòng)資金存在的具體形態(tài)則是流動(dòng)資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)以不同形態(tài)分別表現(xiàn)企業(yè)資財(cái)?shù)姆植紶顩r，流動(dòng)資金則以價(jià)值形態(tài)表現(xiàn)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的規(guī)模，及在企業(yè)全部資產(chǎn)中的結(jié)構(gòu)。

　　隨著再生產(chǎn)過程的不斷進(jìn)行，流動(dòng)資金在每次循環(huán)中，都要順序地經(jīng)過供應(yīng)過程、生產(chǎn)過程和銷售過程，表現(xiàn)為生產(chǎn)儲備資金、未完工產(chǎn)品資金、成品資金、貨幣資金與結(jié)算資金四種占用形態(tài)。流動(dòng)資產(chǎn)占用形態(tài)不斷變化，占用在資產(chǎn)上的資金也不斷循環(huán)周轉(zhuǎn)。從貨幣形態(tài)開始，到最后以貨幣形態(tài)收回的運(yùn)動(dòng)，稱為流動(dòng)資金的循環(huán)。流動(dòng)資金周而復(fù)始不斷地循環(huán)，稱為流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)。

　　流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)，也是反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的一項(xiàng)綜合性財(cái)務(wù)指標(biāo)。

　　它有下列兩種表示方法：

　　1.周轉(zhuǎn)次數(shù)。一定時(shí)期內(nèi)流動(dòng)資金完成的周轉(zhuǎn)次數(shù)的計(jì)算公式為：

　　2.周轉(zhuǎn)天數(shù)。流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)一次所需天數(shù)（即周轉(zhuǎn)期）的計(jì)算公式為：

　　一定時(shí)期內(nèi)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，則周轉(zhuǎn)一次所需天數(shù)越少，說明流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)越快，利用效果亦越好。兩種指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)意義是相同的。由于加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)而形成的節(jié)約有絕對節(jié)約和相對節(jié)約，應(yīng)掌握絕對節(jié)約額和相對節(jié)約額的計(jì)算方法。

　　三、流動(dòng)資金管理

　　加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，可以加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，減少流動(dòng)資金占用，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展。

　　（1）管好用好流動(dòng)資金，能加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，減少流動(dòng)資金占用量。

　?。?）加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，可以加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，節(jié)約流動(dòng)資金。

　?。?）流動(dòng)資金的節(jié)約意味著物資的節(jié)約，減少流動(dòng)資金的占用意味著可使大量的物資從生產(chǎn)的潛在因素變?yōu)閷?shí)際的因素，就可以利用原有的物質(zhì)資源來擴(kuò)大生產(chǎn)建設(shè)規(guī)模。

　　加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，有利于促使企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高生產(chǎn)經(jīng)營管理水平。

　?。?）流動(dòng)資金分散在企業(yè)各職能部門、各個(gè)倉庫、各個(gè)車間和各個(gè)班組。資金的占用情況反映著物資的占用情況。

　?。?）加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，就可以促使企業(yè)在供產(chǎn)銷等環(huán)節(jié)上加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高生產(chǎn)經(jīng)營管理水平。

　　流動(dòng)資金管理要求：

　　1.既要保證生產(chǎn)經(jīng)營需要，又要節(jié)約合理使用資金。要在保證生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，遵守勤儉節(jié)約的原則，挖掘資金潛力，精打細(xì)算地使用流動(dòng)資金。只有這樣，才能充分發(fā)揮流動(dòng)資金促進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營的作用。

　　2.資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合，要管好流動(dòng)資金必須做到管理流動(dòng)資金的部門和人，應(yīng)參與流動(dòng)資產(chǎn)管理，同時(shí)管理流動(dòng)資產(chǎn)的部門和人，也應(yīng)參與管理流動(dòng)資金，把流動(dòng)資金管理和流動(dòng)資產(chǎn)管理結(jié)合起來。為此，流動(dòng)資金的管理，必須在實(shí)行財(cái)務(wù)管理部門集中管理的同時(shí)，實(shí)行分口分級管理，建立有關(guān)部門管理的責(zé)任制度。

　　3.賒銷商品和預(yù)付貨款意味著企業(yè)單位彼此之間融通資金，這在商品經(jīng)濟(jì)下雖然是常有發(fā)生的，但如果長期發(fā)生商業(yè)信用而不及時(shí)清理，就會產(chǎn)生不良后果。只有堅(jiān)持錢貨兩清，遵守結(jié)算紀(jì)律，才能保證每個(gè)企業(yè)的流動(dòng)資金不被其他單位長期占用，保證生產(chǎn)經(jīng)營順利進(jìn)行。

　　第二節(jié) 貨幣資金管理

　　貨幣資金是企業(yè)的非定額流動(dòng)資金。它們是處于兩次周轉(zhuǎn)之間的間歇資金。正是由于它們的間歇性，在日常管理中容易被人們忽視。

　　資金管理不嚴(yán)，致使許多企業(yè)資金周轉(zhuǎn)延緩，加強(qiáng)貨幣資金管理，有助于保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的正常進(jìn)行，使企業(yè)整個(gè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)順利進(jìn)行；加強(qiáng)貨幣資金管理，是保證國家財(cái)政收入的重要措施；加強(qiáng)貨幣資金管理，是嚴(yán)肅結(jié)算紀(jì)律，防止違法行為的保證，對于搞好企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督也是十分必要的。

　　一、現(xiàn)金管理

　　貨幣資金的結(jié)算，有現(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)賬結(jié)算有兩種形式。采用現(xiàn)金結(jié)算，要遵守國家規(guī)定的現(xiàn)金管理原則?，F(xiàn)金管理原則是：錢由分管，會計(jì)、出納分開；建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅(jiān)持查庫制度；遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍；遵守庫存現(xiàn)金限額；嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。企業(yè)不得將單位收入的現(xiàn)金，以個(gè)人名義存入儲蓄戶。

　　二、轉(zhuǎn)賬結(jié)算管理

　　轉(zhuǎn)賬結(jié)算又稱非現(xiàn)金結(jié)算。它是指不直接采用現(xiàn)金而通過銀行轉(zhuǎn)賬進(jìn)行貨幣資金收付的結(jié)算方式。按照規(guī)定，各單位之間的一切經(jīng)濟(jì)往來，包括產(chǎn)品銷售、勞務(wù)供應(yīng)和資金繳撥等的貨幣資金結(jié)算，除結(jié)算金額起點(diǎn)以下的零星支付以外，都必須進(jìn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算?，F(xiàn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算方式主要有：匯兌結(jié)算方式；托收承付結(jié)算方式；委托收款結(jié)算方式；支票結(jié)算方式；銀行匯票結(jié)算方式；商業(yè)匯票結(jié)算方式；銀行本票結(jié)算方式等。

　　三、貨幣資金控制

　　要使貨幣資金收入和支出在數(shù)量上和時(shí)間上相適應(yīng)，保持平衡，就必須進(jìn)行預(yù)測，全面安排和調(diào)度，實(shí)行有計(jì)劃的管理，要編制好貨幣資金收支計(jì)劃，貫徹貨幣收支管理責(zé)任制。貨幣資金收支計(jì)劃可按年分季編制，然后再按季分月編制。月度貨幣資金收支計(jì)劃是貨幣資金收支活動(dòng)的作業(yè)計(jì)劃。在貨幣資金收支的日常管理中，要預(yù)測貨幣資金上支變動(dòng)趨勢，按旬、按日控制貨幣資金收支，及時(shí)解決貨幣資金收支方面出現(xiàn)的矛盾。貨幣資金是一種非盈利資產(chǎn)，過多地保持貨幣資金勢必會降低企業(yè)的盈利能力，然而貨幣資金過少也會給企業(yè)帶來資金周轉(zhuǎn)困難和增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為此，企業(yè)必須確定其貨幣資金的最佳持有量。

　　確定貨幣資金最佳持有量的方法很多，通常用的方法是利用存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量的模式進(jìn)行計(jì)算，即利用存貨經(jīng)濟(jì)批量的基本原理，求總成本最低時(shí)的貨幣資金持有量。學(xué)習(xí)這一問題時(shí)，應(yīng)正確掌握利用存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模式的具體計(jì)算方法。還應(yīng)了解，這一模式是以假設(shè)企業(yè)的貨幣資金支出是呈均衡、穩(wěn)定的狀態(tài)為前提的，事實(shí)上，企業(yè)的貨幣資金收支可能是有些天收入大于支出，而另一些天又可能是支出大于收入，而且不同時(shí)間的收支差額也不一樣。因此，企業(yè)應(yīng)在利用上述模式計(jì)算結(jié)果的基礎(chǔ)上，結(jié)合影響貨幣資金余額水平的諸因素來加以調(diào)整。