自考《財務(wù)管理》串講資料（二）

　　第四章　固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理

　　本章講述的是固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理， 在財務(wù)管理中占有重要的地位，應(yīng)該著重加以掌握。固定資產(chǎn)時企業(yè)的主要勞動手段。固定資產(chǎn)的特點是使用中的固定資產(chǎn)價值存在的雙重性，固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性，固定資產(chǎn)的價值補償和實物更新的分離性，固定資產(chǎn)可按不同的標(biāo)志進行分類，并要合理計價。

　　加強固定資產(chǎn)的管理具有重要的意義。對固定資產(chǎn)管理的要求是保護固定資產(chǎn)的安全完好，提高固定資產(chǎn)的使用效率，核定固定資產(chǎn)需要量，有計劃的集體固定固定資產(chǎn)折舊，預(yù)測固定資產(chǎn)投資的經(jīng)濟效益。固定資產(chǎn)折舊管理是固定資產(chǎn)管理的一項重要內(nèi)容。固定資產(chǎn)的計算方法有多種。包括平均年限法、工作量法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法等。不同計算方法的計算結(jié)果差別很大，應(yīng)該根據(jù)企業(yè)需要和國家規(guī)定選用。規(guī)定資產(chǎn)折舊計劃中應(yīng)著重理解計提折舊的固定資產(chǎn)的范圍。

　　固定資產(chǎn)的投資管理也是固定資產(chǎn)管理的重要內(nèi)容。固定資產(chǎn)投資的特點是單項投資數(shù)額大、施工期長、投資回收期長、決策成敗影響深遠(yuǎn)。固定資產(chǎn)投資可按不同標(biāo)志進行分類。要確定固定資產(chǎn)投資的數(shù)量和使用方向，必須核定固定資產(chǎn)的需要量。固定資產(chǎn)投資也側(cè)重點是兩個方面：一是預(yù)測固定資產(chǎn)投資的經(jīng)濟效益，預(yù)測的方法有兩類，包括非貼現(xiàn)的預(yù)測方法即投資利潤率法和投資回收期法以及貼現(xiàn)的預(yù)測方法即凈現(xiàn)值法和現(xiàn)值指數(shù)法。二是預(yù)測固定資產(chǎn)投資的資金來源，要預(yù)測借款投資在償還期內(nèi)企業(yè)應(yīng)負(fù)擔(dān)的本利和數(shù)額，并預(yù)測投資項目在償還期內(nèi)的現(xiàn)金流入量是否足以還本付息。

　　固定資產(chǎn)日常管理中要建立固定資產(chǎn)分口分級管理責(zé)任制，要加強財務(wù)部門對固定資產(chǎn)的管理。財務(wù)人員要和資產(chǎn)管理人員密切合作，將管好資金和管好資產(chǎn)結(jié)合起來。無形資產(chǎn)，是無形固定資產(chǎn)的簡稱，它也是企業(yè)的一項長期資產(chǎn)，是指不具有物質(zhì)實體，能給企業(yè)提供某種特殊的經(jīng)濟權(quán)利，有助于企業(yè)在較長時期內(nèi)獲取利潤的財產(chǎn)。無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽等。應(yīng)理解無形資產(chǎn)的概念、特點和種類，掌握無形資產(chǎn)的計價、攤銷、轉(zhuǎn)讓和投資。

　　1. 不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備的物品，單位價值在2000元以上，并且使用年限超過2年的，也應(yīng)當(dāng)作為固定資產(chǎn)。

　　2. 法律和合同或者企業(yè)申請書中均未規(guī)定有效期限或者受益年限的無形資產(chǎn)，按照不少于10年的期限確定攤銷年限。

　　3. 企業(yè)用無形資產(chǎn)進行投資，投資時按評估確認(rèn)或合同的協(xié)議約定的價值作為投資額。這一數(shù)額與無形資產(chǎn)的賬面凈值的差額，作為企業(yè)的資本公積金處理。

　　4. 由于季節(jié)性生產(chǎn)和修理等原因暫時停止使用，以及存放在車間備用的機器設(shè)備等，仍屬企業(yè)生產(chǎn)所需，也應(yīng)列為使用中的固定資產(chǎn)。

　　5. 固定資產(chǎn)計價方法屬于原始價值的有：購入的，自行建造的，投資者投入，融資租入，接受捐贈，

　　6. 不計提折舊的固定資產(chǎn)主要包括：房屋、建筑物以外的未使用、不需用的固定資產(chǎn)，以經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)。

　　7. 企業(yè)財務(wù)制度規(guī)定，月份內(nèi)開始使用的固定資產(chǎn)，當(dāng)月不計提折舊，從下月起計提折舊。月份內(nèi)減少或者停用的固定資產(chǎn)，當(dāng)月仍計提折舊。提足折舊的逾齡固定資產(chǎn)不再計提折舊。提前報廢的固定資產(chǎn)，其凈損失計入企業(yè)營業(yè)外支出，不得補提折舊。

　　8. 凈現(xiàn)值如大于0，說明投資收益總和大于投資總額，該投資方案為有利；凈現(xiàn)值如等于0或小于0，則該投資方案為無利或不利。

　　9. 無形資產(chǎn)的特點：沒有物質(zhì)形態(tài)，不具有流動性，變現(xiàn)能力差，收益具有不確定性。

　　10. 無形資產(chǎn)從開始使用之日起，在有效使用期限內(nèi)平均攤?cè)牍芾碣M用。

　　第五章　對外投資管理

　　本章的主要內(nèi)容是對外投資管理。企業(yè)對外投資是對內(nèi)投資的對稱，是企業(yè)對外擴張、謀求發(fā)展、取得收益的基本手段。對外投資根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)可以分為各種具體的形式：股權(quán)投資與債券投資，實物投資與證券投資，短期投資與長期投資。對外投資決策應(yīng)該全面考慮投資的收益水平、風(fēng)險、投資成本、投資管理能力、籌資能力、投資的流動性、投資環(huán)境等因素。

　　對外直接投資包括聯(lián)營投資、兼并投資和環(huán)境投資。不同的聯(lián)營形式（緊密型、半緊密型、松散型）財務(wù)管理特點不同。但任何形式的聯(lián)營投資都應(yīng)按照聯(lián)營原則做好聯(lián)營投資的財務(wù)管理。兼并投資是購買其他企業(yè)產(chǎn)權(quán)的投資行為，有多種類型，兼并投資要按規(guī)定的程序進行。境外投資的操作復(fù)雜，風(fēng)險大，重點是慎重選擇被投資國家與地區(qū)、境外投資方式、遵守國家有關(guān)境外投資的各項政策。

　　債券投資中的重點是收益率。債券投資收益率的表達方式有多種，要理解每一種的計算方法與意義。債券投資的收益率、發(fā)行公司的資信情況、債券投資結(jié)構(gòu)的合理安排是債券投資中應(yīng)注意的問題。股票投資的收益分析有三個方面：股利收益分析、買賣價差收益分析、資產(chǎn)增值收益分析。投資收益分析的延續(xù)是投資價值分析，它是股票投資決策的依據(jù)。投資對象、投資時機、投資結(jié)構(gòu)也是股票投資管理的重點。信托投資包括了債權(quán)性、股權(quán)性等兩類，要掌握委托代理投資、信托存款投資、委托貸款投資的特點和操作程序。

　　1. 兼并投資數(shù)額較大，一次付清有困難的，取得擔(dān)保后可在三年內(nèi)分期支付，但第一次須支付不低于應(yīng)付兼并款總額的30%

　　2. 企業(yè)用無形資產(chǎn)進行投資，投資時按評估確認(rèn)或合同協(xié)議約定的價值作為投資額。這一數(shù)額與無形資產(chǎn)的賬面凈值的差額作為企業(yè)的資本公積處理。

　　3. 對外投資的風(fēng)險主要有：利率風(fēng)險，購買力風(fēng)險，市場風(fēng)險，外匯風(fēng)險，決策風(fēng)險。

　　4. 半緊密型聯(lián)營的財務(wù)特征是：參與聯(lián)營的各企業(yè)，單位具有法人資格，但聯(lián)營體無法人資格，聯(lián)營各方以各自所有財產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任，所有制性質(zhì)、隸屬關(guān)系、財產(chǎn)物質(zhì)渠道均不變。

　　5. 松散型聯(lián)營的財務(wù)特征：各方保持參加聯(lián)營之前的所有制性質(zhì)，聯(lián)營各方獨立核算，自負(fù)盈虧，按聯(lián)營合同進行活動

　　6. 下列不得用于用于聯(lián)營投資的有：應(yīng)當(dāng)上交的國家財政收入，上交的稅金、利潤，國家撥給的有指定用途的?？睿r(nóng)田不得作為直接投資。

　　7. 企業(yè)對外投資可以按不同標(biāo)志進行分類：（一）按形成的產(chǎn)權(quán)關(guān)系不同，分股權(quán)投資（股票、兼并、聯(lián)營）和債權(quán)投資（債券、租賃）。（二）按投資方式不同，分為實物投資即直接投資（聯(lián)營投資、兼并投資；特點：具有與生產(chǎn)經(jīng)營緊密聯(lián)系，投資回收期較長，投資變現(xiàn)速度慢，流動性差）和證券投資（股票、債券）。（三）按投出資金的收回期限分短期投資（目的：利用生產(chǎn)經(jīng)營暫時閑置不用的資金謀劃求利益）和長期投資。

　　8. 購買力風(fēng)險：由于物價上漲、通貨膨脹給投資者帶來的損失。

　　9. 如果聯(lián)營企業(yè)所得稅率高于投資方企業(yè)，則對投資方企業(yè)分回的利潤不再退還所得稅；如果聯(lián)營企業(yè)與投資方稅率一致，則稅后分回的利潤不再計繳所得稅；如果聯(lián)營企業(yè)所得稅率低于投資方企業(yè)，則投資方企業(yè)稅后分回利潤應(yīng)按規(guī)定補交所得稅。

　　10. 企業(yè)兼并過程中的核心問題是產(chǎn)權(quán)的有償轉(zhuǎn)讓。

　　11. 被兼并的企業(yè)資產(chǎn)評估的方法通常有三種：1）重置成本法。2）市場法3）收益法

　　第六章　成本費用管理

　　成本和費用，就其經(jīng)濟實質(zhì)來看，是產(chǎn)品價值的重要組成部分，是C＋V兩部分價值的等價物；從資金運動過程來看，它反映企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金耗費。在實踐中，費用和成本作為兩個概念，既有聯(lián)系，又有區(qū)別。為了正確地計算產(chǎn)品成本，有效地控制開支，必須對企業(yè)發(fā)生的生產(chǎn)費用進行合理的分類。根據(jù)成本的經(jīng)濟實質(zhì)和實際工作的經(jīng)驗，應(yīng)有效地進行成本管理。成本費用管理（簡稱成本管理）是對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中各項費用的發(fā)生和產(chǎn)品成本形成。

　　成本預(yù)測和成本計劃是成本管理的兩個重要環(huán)節(jié)。年度成本預(yù)測是編制企業(yè)成本計劃的準(zhǔn)備階段。成本預(yù)測包括目標(biāo)成本預(yù)測、功能成本預(yù)測和成本降低幅度的預(yù)測。成本計劃是以貨幣形式預(yù)先規(guī)定計劃期內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)耗費水平和成本降低任務(wù)。它包括主要產(chǎn)品單位成本計劃、全部產(chǎn)品成本計劃和期間費用預(yù)算。成本計劃的編制方式主要有一級核算的成本計劃編制和分級核算的成本計劃編制兩種。小型企業(yè)往往實行一級核算，車間不計算成本。大中型企業(yè)一般實行分級核算，車間要計算成本。

　　成本控制是成本管理的實施階段，是落實成本目標(biāo)、實現(xiàn)成本計劃的有力保證。為了有效地進行成本控制，企業(yè)要建立成本控制體系，實行成本分級分口管理責(zé)任制。應(yīng)著重掌握對材料費用、制造費用和期間費用的控制方法。成本分析評價是成本管理的總結(jié)階段，它對企業(yè)成本計劃執(zhí)行情況做出綜合評價。成本分析評價指標(biāo)有多種，要了解各項指標(biāo)的特點、使用條件和計算方法。

　　a） 一般來說功能成本比值系數(shù)小于1，說明該零件成本支出偏高。

　　b） 屬于管理費用的稅金有：房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅。

　　c） 財務(wù)費用包括：利息支出、匯兌損失、銀行及金融機構(gòu)手續(xù)費。

　　d） 消售費用：因銷售產(chǎn)品而發(fā)生的費用（運輸費、包裝費、裝卸費、保險費、銷售傭金、委托代銷手續(xù)費）、廣告費、展覽費、租賃費、銷售機構(gòu)經(jīng)費

　　e） 不得列入企業(yè)成本費用的開支

　　i. 為購置和建造固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)發(fā)生的支出；2）對外投資支出3）被沒收的財物，支付的滯納金、罰款、違約金、賠償金，以及企業(yè)捐贈、贊助支出

　　f） 成本費用管理的要求：1）正確區(qū)分各種支出的性質(zhì)，嚴(yán)格遵守成本費用開支范圍2）正確處理生產(chǎn)經(jīng)營消耗同生產(chǎn)成果的關(guān)系，實現(xiàn)高產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)、低成本的最佳結(jié)合。3）正確處理生產(chǎn)消耗同生產(chǎn)技術(shù)的關(guān)系，把降低成本同開展技術(shù)革新結(jié)合起來。

　　g） 制定目標(biāo)成本，一般采用以下方法：