自考《財務管理學》串講筆記第一部分

　　第一章 財務管理總論

　　一、 企業(yè)財務管理的概念：

　　1、 企業(yè)資金運動存在的客觀必然性：社會主義經(jīng)濟從經(jīng)濟形態(tài)上看是商品經(jīng)濟。企業(yè)的再生產(chǎn)過程是使用價值的

　　生產(chǎn)和交換過程。價值具有相對獨立性，通過一定數(shù)額的貨幣表現(xiàn)出來。

　　2、 企業(yè)資金運動的過程：籌集——投放——耗費——收入——分配

　　3、 企業(yè)資金運動形成的財務關系：⑴企業(yè)與投資者和受益者之間的財務關系；

　?、破髽I(yè)與債權人、債務人、往來客戶之間的財務關系；

　?、瞧髽I(yè)與稅務機關之間的關系；

　?、绕髽I(yè)內部各單位之間的財務關系；

　?、善髽I(yè)與職工之間的財務關系。

　　4、 財務管理的內容和特點： 內容包括：資金籌集管理、資金投放管理、資金耗費管理、資金收入和資金分配管

　　理。

　　特點：在于它是一種價值管理，是對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價值運動所進行的管理。

　　二、 企業(yè)資金運動的規(guī)律：

　　1、 各種資金形態(tài)具有空間上的并存性和時間上的繼起性；

　　2、 資金的收支要求在數(shù)量上和時間上協(xié)調平衡；

　　3、 不同性質的資金支出各具特點，并與相應的收入來源相匹配；

　　4、 資金運動同物質運動存在著即相一致又相背離的辯證關系；

　　5、 企業(yè)資金運動同社會總資金運動存在著依存關系。

　　三、 企業(yè)財務管理的目標：

　　1、 財務管理目標概述：財務管理目標：又稱理財目標，是指企業(yè)進行財務活動所要達到的根本目的，他決定著企

　　業(yè)財務管理的基本方向。

　　財務管理目標作用：⑴導向作用；

　?、萍钭饔茫?/p>

　　⑶凝聚作用；

　　⑷考核作用。

　　財務管理目標特征：⑴財務管理目標具有相對穩(wěn)定性；

　?、曝攧展芾砟繕司哂锌刹僮餍?；

　?、秦攧展芾砟繕司哂袑哟涡浴?/p>

　　總體目標與分部目標具體目標的比較：總體目標：經(jīng)濟效益最大化；

　　分部目標：籌資、投資、收入分配目標等；

　　具體目標：目標利潤、目標成本、目標資金占用量

　　2、 實現(xiàn)財務目標的若干具體問題：⑴利潤最大化；

　　⑵資本利潤率最大化和每股利潤最大化；

　?、瞧髽I(yè)價值最大化或股東財富最大化。

　　四、 企業(yè)財務管理的原則：

　　1、 資金合理配置原則；

　　2、 收支積極平衡原則；

　　3、 成本效益原則；

　　4、 收益風險均衡原則；

　　5、 分級分權管理原則；

　　6、 利益關系協(xié)調原則。

　　五、 企業(yè)財務管理的體制：是指規(guī)范企業(yè)財務行為、協(xié)調企業(yè)同各方面財務關系的制度。

　　1、 企業(yè)總體財務管理體制：  ⑴建立企業(yè)資本金制度；

　?、平⒐潭ㄙY產(chǎn)折舊制度；

　?、墙⒊杀鹃_支范圍制度；

　?、冉⒗麧櫡峙渲贫?。

　　2、 企業(yè)內部財務管理體制：  ⑴資金控制制度；

　?、剖罩Ч芾碇贫龋?/p>

　?、莾炔拷Y算制度；

　?、任镔|獎勵制度。

　?。ㄐ⌒推髽I(yè)，通常采取一級核算方式；大中型企業(yè)，通常采取二級核算方式。）

　　3、 企業(yè)財務法規(guī)制度： ⑴企業(yè)財務通則；

　?、品中袠I(yè)的企業(yè)財務制度；

　?、瞧髽I(yè)內部財務管理辦法。

　　六、 企業(yè)財務管理的基本環(huán)節(jié)：

　　1、 財務預測：⑴明確預測對象的目的；

　?、扑鸭驼碣Y料；

　?、谴_定預測方法，利用預測模型進行核算；

　?、却_定最優(yōu)值，提出最佳方案。

　　2、 財務計劃：⑴分析主客觀條件，全面安排計劃指標；

　?、茀f(xié)調人力、物力、財力，落實增產(chǎn)節(jié)約措施；

　?、蔷幹朴媱澅砀?，協(xié)調各項計劃指標。

　　3、 財務控制：⑴制訂標準；

　?、茍?zhí)行標準；

　　⑶確定差異；

　?、认町?；

　?、煽己霜剳?。

　　4、 財務分析：⑴進行對比，作出評價；

　?、埔蛩胤治?，抓住關鍵；

　　⑶落實措施，改進工作。

　　5、 財務檢查：⑴審閱憑證賬表，清查財產(chǎn)物資，揭露問題；

　　⑵分清性質，明確責任；

　?、遣槊髟颍D工作。

　　七、 資金時間價值：資金時間價值和投資風險價值，是財務活動中客觀存在的經(jīng)濟現(xiàn)象，也是現(xiàn)代財務管理的兩個價值觀念。

　　1、 資金時間價值的概念： ⑴資金時間價值的含義：資金在周轉使用中由于時間因素而形成的差額價值。

　　⑵資金時間價值存在的條件：資金時間價值產(chǎn)生的前提，是商品經(jīng)濟的高度發(fā)展和借貸

　　關系的普遍存在；在社會主義資金的運動中也必然客觀地存在著這種時間價值。

　?、琴Y金時間價值的實質：①要正確理解資金時間價值的產(chǎn)生原因；

　　②要正確認識資金時間價值的真正來源；

　?、垡侠斫鉀Q資金時間價值的計量原則

　　⑷在我國運用資金時間價值的必要性：①資金時間價值是衡量企業(yè)經(jīng)濟效益、考核企業(yè)

　　經(jīng)營成果的重要依據(jù)；

　　②資金時間價值是進行投資、籌資、收益分配決

　　策的重要條件。

　　2、 資金時間價值的計算： ⑴單利終值和現(xiàn)值的計算：

　?、茝屠K值和現(xiàn)值的計算：

　　復利現(xiàn)值

　?、悄杲鸾K值和現(xiàn)值的計算：

　?、扔览m(xù)年金現(xiàn)值的計算：

　　復利：在復利方式下，本能生利，利息在下期則轉列為本金與原來的本金一起計息。

　　年金：是指一定期間內每期相等金額的收付款項。

　　八、 投資風險價值：

　　1、 投資風險價值的概念：含義：是指投資者由于冒著風險進行投資而獲得的超過資金時間價值以外的額外收益，

　　又稱投資風險收益、投資風險報酬。

　　投資決策的三種類型： ⑴確定性投資決策；

　?、骑L險性投資決策；

　?、遣淮_定性投資決策。

　　投資收益率＝無風險投資收益率＋風險投資收益率