自學考試“貨幣銀行學”串講資料九

　　第9講  中央銀行

　　中央銀行制度形成

　　中央銀行職能

　　中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng)

　　一、中央銀行制度形成

　?。ㄒ唬┲醒脬y行的產(chǎn)生

　　1.中央銀行制度形成的客觀必要性

　　18—19世紀產(chǎn)業(yè)革命推動了商業(yè)銀行發(fā)展，促進了資本主義繁榮，也帶來了一系列問題，需要一個統(tǒng)一的金融機構來解決：

　　–銀行券的發(fā)行問題，分散發(fā)行造成的混亂導致金融危機頻繁發(fā)生客觀要求由享有較高信譽的大銀行集中統(tǒng)一發(fā)行

　　–票據(jù)交換和清算問題，債權債務關系復雜化要求建立一個全社會統(tǒng)一而有權威的、公正的清算機構來解決票據(jù)交換和清算問題

　　–最后貸款人問題，在商業(yè)銀行資金調度不靈，客觀上需要一個統(tǒng)一的金融機構作為眾多銀行的后盾，提供資金支持

　　–金融監(jiān)管問題，金融機構之間的競爭可能導致經(jīng)濟動蕩，客觀要求有一個代表政府意志的超越所有金融企業(yè)之上的專門機構，對金融業(yè)進行監(jiān)督、管理和協(xié)調

　?。ǘ┲醒脬y行的發(fā)展

　　1.形成階段

　　–英格蘭銀行，1844年取得集中發(fā)行貨幣和管理準備金的特權，1854年成為票據(jù)交換中心，1872年擔負最后貸款人角色

　　–瑞典銀行，1656年成立，1668年改造為國家銀行，1897年獨占貨幣發(fā)行權

　　–法蘭西銀行1800年成立，1848年壟斷貨幣發(fā)行權并，1870‘年完成向中央銀行過渡

　　–1913年美國聯(lián)邦儲備體系建立

　　2. 發(fā)展階段

　　– 1920、1922年布魯塞爾會議和日內瓦國際會議要求尚未設立中央銀行的國家盡快建立

　　– 中央銀行有更大的獨立性，大多數(shù)國家都從法律上確認中央銀行的超然地位

　　3. 加強階段

　　– 許多國家中央銀行在組織結構上逐步實現(xiàn)國有化，1945、1946年法蘭西銀行、英格蘭銀行先后實現(xiàn)國有化

　　– 許多國家紛紛制定新銀行法，明確中央銀行的任務是貫徹執(zhí)行貨幣金融政策，維持貨幣金融穩(wěn)定

　?。ㄈ┲醒脬y行的類型

　　1.單一中央銀行制度

　　國家單獨建立中央銀行機構，使之全面、純粹行使中央銀行職能

　　–一元式（unit），一國國內只建立一家中央銀行，實行總分制，大多數(shù)國家屬于這種體制

　　–二元式（dual），一國國內建立中央和地方兩級中央銀行機構，分別行使職權

　　2.復合中央銀行制度

　　國家不設專司中央銀行職能的銀行，而是由一家大銀行集中中央銀行職能和一般存款貨幣銀行職能的體制

　　3.跨國中央銀行制度

　　由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國聯(lián)合組成的中央銀行制度。歐洲中央銀行

　　4.準中央銀行制度

　　在一些國家和地區(qū)，并沒有通常意義上的中央銀行制度，只是由政府授權某個或某幾個商業(yè)銀行或類似中央銀行的機構，部分行使中央銀行職能的體制。香港金融管理局

　?。ㄋ模┲袊嗣胥y行

　　–1948.12——1983.9，復合中央銀行制度

　　–1983.10——1998.10，單一中央制度 （行政區(qū)劃）

　　–1998.11——現(xiàn)在，單一中央制度 （經(jīng)濟區(qū)劃）

　　–1995年《中國人民銀行法》制定，2003年修訂

　　二、中央銀行職能

　　（一）中央銀行的性質與經(jīng)營活動特征

　　1.中央銀行的性質

　　中央銀行是金融管理機構，代表國家管理金融，制定和執(zhí)行金融方針政策；通過貨幣供應、利率等政策手段對金融領域乃至經(jīng)濟領域的活動進行管理、控制和調節(jié)

　　2.中央銀行經(jīng)營活動的特征

　　不以盈利為目的

　　不經(jīng)營普通的銀行業(yè)務

　　制定和執(zhí)行貨幣政策時具有相對獨立性

　?。ǘ┲醒脬y行的職能

　　1.發(fā)行的銀行

　　–獨占貨幣發(fā)行權

　　–調節(jié)貨幣供應量，穩(wěn)定幣值

　　2.銀行的銀行

　　–集中存款貨幣銀行的存款準備

　　–充當最后貸款人

　　–組織全國的資金清算

　　3.國家的銀行

　　–代理國庫；代理發(fā)行國家債券

　　–給國家信貸支持：直接給貸款；購買國債

　　–制定實施貨幣政策；保管外匯黃金儲備；制定并監(jiān)督執(zhí)行有關金融管理法規(guī)

　?。ㄈ┲袊泿女斁仲Y產(chǎn)負債表2001.12

　?。ㄋ模┲醒脬y行的獨立性

　　1. 中央銀行獨立性

　　中央銀行在制定、執(zhí)行貨幣政策時享有法律賦予或實際擁有的自主程度

　　2. 中央銀行對政府保持獨立性的原因

　　中央銀行始終的目標：保持幣值穩(wěn)定，而政府的目標過多

　　中央銀行不是簡單的政府行政管理機構，需要專業(yè)理論支持

　　3. 中央銀行的獨立性是相對的

　　金融是經(jīng)濟大系統(tǒng)的子系統(tǒng)

　　中央銀行是宏觀調控體系的組成部門

　　中央銀行的活動經(jīng)政府授權

　　三、中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng)

　?。ㄒ唬┲Ц肚逅阆到y(tǒng)

　　1、支付清算系統(tǒng)是由提供資金清算服務的中介機構和實現(xiàn)支付指令傳輸以及資金清算的專業(yè)技術手段共同組成，用以實現(xiàn)債權債務清償及資金轉移的一種金融制度安排

　　2、清算方式

　　全額實時結算：全額是指每筆業(yè)務單獨按照實際發(fā)生額進行清算，實時是指在營業(yè)日清算期間不間斷、不定時進行連續(xù)清算，

　　凈額批量清算： 指清算系統(tǒng)在某一時點對各金融機構的凈結算頭寸，即收到的轉賬金額減去發(fā)出的轉賬金額后的凈額，進行清算

　　大額資金轉帳系統(tǒng)：由中央銀行經(jīng)營的處理國內行間往來、證券和金融衍生工具交易、黃金外匯交易、貨幣市場交易以及國際經(jīng)貿(mào)、金融往來引起的資金轉移清算的支付系統(tǒng)，是國家支付系統(tǒng)的主動脈，分為全額清算和凈額清算兩種基本模式

　　小額定時結算系統(tǒng)：由銀行或私營清算機構經(jīng)營的服務于工商企業(yè)、個人消費者、其他小型經(jīng)濟交易的參與者，滿足社會經(jīng)濟活動和消費活動對支付結算需要的支付系統(tǒng)，采用的支付媒介主要有現(xiàn)金、銀行卡、票據(jù)等，多采用批量處理、定時差額結算方式

　　（二）中央銀行組織全國的支付清算

　　1.同城或同地區(qū)的資金清算

　　–票據(jù)交換所，存款貨幣銀行為客戶開出的各種票據(jù)形成債權債務關系，通過相互間交換票據(jù)軋差來結清這種債權債務關系的場所

　　–票據(jù)清算程序：入場前先計算應收款項，填交換票據(jù)計算表；入場后各行將應收票據(jù)交有關付款行，同時接受他行交來的應付票據(jù)，計算應付金額，填交換票據(jù)計算表；各行根據(jù)票據(jù)交換計算表計算應收或應付差額，填交換差額報告單，報交換所結算員（中央銀行負責）辦理款項收付

　　2.異地銀行間資金劃撥清算

　　–異地銀行間資金劃撥由中央銀行統(tǒng)一辦理

　　–模式一，先由商業(yè)銀行等金融機構通過內部聯(lián)行系統(tǒng)劃轉，最后由他們的總行通過中央銀行辦理轉賬清算

　　–模式二，直接將異地票據(jù)統(tǒng)一集中送到中央銀行總行辦理軋差轉賬

　　本章思考題

　　1. 簡述中央銀行產(chǎn)生的必然性。

　　2. 簡述中央銀行的職能。

　　3. 常用的清算方式有哪些？